Cum se calculează capitalul circulant

Capitalul de rulment este măsura de lichidități și active lichide disponibile pentru finanțarea operațiunilor zilnice ale unei companii. Având aceste informații vă poate ajuta să vă gestionați afacerea și să luați decizii de investiții bune. Prin calcularea capitalului circulant, puteți determina dacă și pentru cât timp o afacere își poate îndeplini obligațiile curente. O companie cu foarte puțin capital sau fără capital probabil nu are un viitor foarte luminos. Calculul capitalului circulant este, de asemenea, util pentru a evalua dacă o companie utilizează eficient resursele sale. Formula de calcul a capitalului circulant este următoarea:

conținut

Pași
Partea 1efectuați calculele de bază
Partea 2Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru
Sfaturi

Capital de rulment = active curente - datorii curente

pași

Partea 1
Efectuați calculele de bază

Calculați activele curente. Activele curente sunt cele pe care o companie le va transforma în vigoare după un an. Aceste active includ numerarul și alte conturi pe termen scurt. De exemplu, conturile de încasat, cheltuielile preplătite și inventarul ar fi active circulante.

În general, puteți găsi aceste informații în bilanțul unei companii, care ar trebui să includă un subtotal al activelor curente.
Dacă bilanțul nu include un subtotal al activelor curente, citiți-l liniar. Adăugați toate conturile care îndeplinesc definiția unui activ curent pentru a obține un subtotal. De exemplu, aceasta include cifrele indicate în "conturi de încasat", "inventar" și "numerar și echivalente".

Calculați datoriile curente. Datoriile curente sunt cele care trebuie plătite într-un an. Acestea includ conturi de plătit, datorii colectate și datorii pe termen scurt.

Bilanțul trebuie să includă un subtotal al pasivelor curente. În caz contrar, utilizați informațiile din acesta pentru a găsi acest total adăugând datoriile indicate. De exemplu, aceasta ar include "datorii și provizioane", "impozite plătibile" și "împrumuturi pe termen scurt".

Calculați capitalul circulant. Acest calcul este doar o scădere de bază. Se scad totalul pasivelor curente ale activelor circulante totale.

De exemplu, să presupunem că o companie a avut active circulante de 50.000 $ și pasive de 24 $ 000. Aceasta companie ar avea un capital de lucru de 26 $ 000. Compania ar putea plăti toate curenții de active și pasive curente vor rămâne, de asemenea, eficiente pentru alte scopuri Compania ar putea folosi efectul pentru a finanța operațiuni sau plăți pe termen lung. De asemenea, ați putea distribui banii acționarilor.

Dacă datoriile curente sunt mai mari decât activele curente, rezultatul este un deficit al capitalului circulant. Un deficit ar putea indica faptul că societatea riscă să fie insolvabilă (adică nu este în măsură să își plătească datoriile). Există multe motive pentru care o companie poate ajunge la această situație. Această companie poate avea nevoie de alte surse de finanțare pe termen lung. Acest lucru ar putea indica faptul că aveți probleme și că nu este o investiție bună.

De exemplu, ia în considerare o companie cu active circulante de 100.000 $ și pasive de 120 $ 000. Aceasta companie are un deficit de capital de lucru de 20 000 $ Cu alte cuvinte, compania va fi în imposibilitatea de a-și îndeplini obligațiile curente și trebuie să vândă active pe termen lung de 20 000 USD sau găsiți alte surse de finanțare.

În cazul în care întreprinderea își asumă riscul de a fi dizolvată, ei ar putea alege să restructureze datoria pentru ca aceștia să poată continua să funcționeze în timp ce se soluționează.

Partea 2
Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru

Calculați raportul de lichiditate. Pentru o înțelegere mai bună, analiștii folosesc un indicator de soliditate financiară denumit "raportul de lichiditate". Calculul raportului de lichiditate folosește aceleași numere din primele două etape ale părții 1 a acestui articol, dar oferă un raport în locul unei cifre în dolari.

Un raport este o modalitate de a compara două valori, una față de cealaltă. De obicei, pentru calculați un raport Este necesară o operație de divizare simplă.
Pentru a calcula rata de lichiditate, împărțiți activele curente între pasivele curente. Rata lichidității = active curente ÷ datorii curente.
Urmând exemplul din partea 1, rata de lichiditate a companiei este următoarea: 50.000 ÷ 24.000 = 2.08. Aceasta înseamnă că activele curente ale companiei sunt de 2.08 ori mai mari decât datoriile curente.

Înțelegeți semnificația raportului de lichiditate. Rata de lichiditate este o modalitate de a evalua capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare actuale. În termeni simpli, vă va spune cât de capabilă o companie este de a-și achita facturile. Este adesea mai bine să utilizați raportul de lichiditate atunci când comparăți diferite companii sau industrii.

Raportul de lichiditate al ideii este de aproximativ 2.0. Un raport în declin sau sub 2,0 ar putea însemna un risc crescut de insolvabilitate. Pe de altă parte, un raport cu mult peste acest nivel ar putea însemna că administrația este prea conservatoare și ezită să profite de oportunitățile companiei.

Folosind exemplul anterior, un raport al activelor curente de 2,08 este probabil sănătos. Ați putea interpreta acest lucru ca un semn că activele curente pot finanța datorii curente pentru puțin peste doi ani. Bineînțeles, presupunând că datoriile rămân la nivelul actual.

Rata acceptabilă de lichiditate va fi diferită în funcție de industrii. Unele industrii sunt mari de capital și ar putea fi nevoite să împrumute bani pentru a-și finanța operațiunile. De exemplu, companiile producătoare sunt predispuse la rate ridicate de lichiditate.

Gestionați capitalul de lucru. Managerii de afaceri trebuie să urmărească toate părțile din capitalul circulant pentru a menține nivelul corespunzător. Acestea includ inventarul, conturile de încasat și conturile de plătit. Managerii trebuie să evalueze rentabilitatea și riscurile prezentate împreună cu un capital de lucru foarte scăzut sau foarte mare.

De exemplu, o companie cu foarte puțin capital de lucru își asumă riscul de a-și putea plăti datoriile curente. Cu toate acestea, având prea mare capital de lucru poate fi, de asemenea, o problemă. O companie cu un volum mare de capital de lucru ar putea investi în îmbunătățirea productivității pe termen lung. De exemplu, capitalul exces de forță de muncă ar putea fi investit în noi spații de producție sau în magazine de vânzare cu amănuntul. Aceste tipuri de investiții pot crește veniturile viitoare.

Dacă rata capitalului de lucru este prea mare sau prea mică, luați în considerare sfaturile de mai jos pentru a obține câteva idei despre cum să-l îmbunătățiți.

sfaturi

Evitați plățile întârziate de la clienți când controlați debitorii. Luați în considerare posibilitatea de a oferi reduceri pentru plățile în avans dacă aveți dorința de a efectua plățile.
Plătiți împrumuturile pe termen scurt la scadență.
Nu cumpărați active fixe (de exemplu, o nouă clădire sau o clădire) cu împrumuturi pe termen scurt. Va fi o provocare pentru a transforma activele fixe în numerar suficient de repede pentru a rambursa împrumuturile. Acest lucru vă va afecta capitalul de lucru.
Gestionați nivelurile inventarului. Încercați să evitați nivelurile de stocare prea mici sau prea mari. Mulți producători se reaprovizionează de îndată ce își pierd resursele, deoarece o consideră mai profitabilă. Mai puțin spațiu este preluat și pentru inventar, iar posibilitatea de deteriorare a intrărilor este redusă.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit