Cum se calculează rentabilitatea financiară (RF)
Rentabilitatea financiară (RF sau ROE pentru acronimul său în limba engleză) este una dintre relațiile sau rapoartele financiare pe care investitorii obișnuiți le folosesc pentru a analiza piața bursieră. Indică cât de eficientă este echipa de manageri pentru a genera profituri cu banii investiți de acționari. Cu cât este mai mare rentabilitatea financiară, cu atât mai multe profituri pe care o companie o va obține dintr-o anumită sumă investită și aceasta reflectă și ea "sănătatea financiară".
conținut
pași
Partea 1
Calculați rentabilitatea financiară
1
Calculați capitalul propriu (NP). Găsiți diferența dintre activul și datoria societății (activ - pasiv = valoare netă). Aceste informații pot fi găsite în bilanțul raportului anual sau trimestrial al companiei, care este de obicei publicat pe site-ul său.
- De exemplu, 75.000 $ (A) - 50.000 $ (P) = 25.000 $ (PN). Aveți nevoie de acest număr pentru a calcula capitalul mediu al acționarilor.
2
Calculați capitalul mediu al acționarilor (PNbal). Calculați și adăugați cifrele valorii nete la începutul și la sfârșitul anului al unei companii (citiți pasul 1). Apoi împărțiți acest număr cu 2: PNbal = (PN1 + PN2) / 2. Acest indicator permite investitorilor să măsoare modificarea rentabilității pe o perioadă de un an.
3
Aflați beneficiul net (BN). Acest indicator apare și în raportul anual al companiei, în contul de profit și pierdere publicat pe site-ul său. Este diferența dintre venituri și cheltuieli. Dacă nu au existat câștiguri, puteți utiliza un număr negativ.
4
Calculați rentabilitatea financiară (RF). Împărțiți profitul net cu valoarea medie netă a acționarilor: RF = BN / PNbal.
Partea 2
Utilizați informații privind declarația financiară
1
Comparați frecvența RF a ultimilor 5 până la 10 ani. Acest lucru vă va oferi o idee mai clară despre creșterea istorică a companiei. Rețineți că acest lucru nu garantează faptul că compania va continua să crească la acea rată.
- Este posibil să vedeți spikes și picături în această perioadă de timp în cazul în care compania a suportat mai multe datorii decât ați anulat. Companiile nu își pot mări rentabilitatea financiară fără a-și face noi datorii sau pentru a vinde mai multe acțiuni. Plata datoriilor reduce profitul net. Vânzarea de acțiuni reduce câștigurile individuale ale acționarilor.
- Companiile cu rate de creștere ridicate tind să aibă un nivel ridicat al RF, deoarece pot genera profituri suplimentare fără a trebui să obțină finanțare externă.
- Comparați valoarea RF a companiilor de dimensiuni similare în aceeași industrie. RF poate părea scăzut, dar poate fi adecvat pentru un anumit tip de industrie, dacă această industrie nu generează în mod normal o marjă de profit mare.
2
Luați în considerare posibilitatea de a investi în companii cu RF scăzut (mai puțin de 15%). Este posibil ca o companie să fi avut un nivel ridicat de cheltuieli o singură dată din cauza unei perioade de inactivitate, de exemplu, și care a cauzat un beneficiu net negativ, pentru care RF era scăzut. Prin urmare, luarea în considerare numai a profitabilității financiare pentru a determina profiturile societății ar putea fi înșelătoare. În cazul companiilor cu randamente financiare scăzute, trebuie să evaluezi și alți indicatori de profitabilitate, de exemplu fluxul de numerar liber (apare în raportul anual al companiei), înainte de a lua decizia de a nu investi în această companie.
3
Comparați RF cu rentabilitatea economică (RE sau ROA pentru acronimul său în limba engleză). Rentabilitatea economică reflectă profitul companiei pentru fiecare peso (sau dolar, sau euro) pe care îl are în activele sale. Activul include banii în bancă, conturile de încasat, terenurile și proprietățile, echipamentele, inventarul, mobilierul etc. RE se calculează prin împărțirea beneficiului anual net (din contul de profit și pierdere) la totalul activelor (din bilanț). Cu cât profitabilitatea economică este mai mică, cu atât va fi mai puțin profitabilă compania. O companie poate avea o diferență considerabilă între RF și RE și această diferență are legătură cu datoriile.
Partea 3
Evaluați "sănătate" a unei companii
1
Aflați suma datoriei companiei. În cazul în care societatea contractează o mare parte a datoriilor, rentabilitatea sa financiară poate fi în mod artificial ridicată. Acest lucru se datorează faptului că datoriile diminuează patrimoniul (patrimoniu = activ - pasiv), determinând o creștere a rentabilității financiare. Cu toate acestea, activul crește datorită intrării de bani din împrumut. Prin urmare, randamentul economic va fi redus în măsura în care se obține prin împărțirea beneficiului net la activul total.
2
Calculați raportul preț-câștiguri sau PER (din raportul dintre engleză, preț-câștiguri sau P / E). Acest indicator compară prețul curent al acțiunilor cu beneficiul individual al acestora. Împărțiți valoarea de piață a acțiunilor (prețul curent) pentru beneficiul individual al acțiunilor, publicat pe site-ul companiei.
3
Comparați beneficiul pentru fiecare acțiune. Companiile trebuie să demonstreze o creștere continuă a profitului obținut ca produs al vânzărilor de peste 5 până la 10 ani. Beneficiile sunt profiturile cu care compania își păstrează toate cheltuielile.
Distribuiți pe rețelele sociale:
înrudit
- Cum să obțineți credite pentru microîntreprinderi din Mexic
- Cum se calculează rata datoriei
- Cum se întocmește o situație financiară
- Cum să analizați rata dintre datorie și capital
- Cum să analizați tendințele pieței
- Cum se calculează dividendele
- Cum se calculează capitalul circulant
- Cum se calculează fluxul de numerar gratuit pentru acționar
- Cum să calculați fondul comercial
- Cum se calculează valoarea netă a unui acționar
- Cum se calculează rentabilitatea capitalului
- Cum se calculează valoarea de piață a unei companii
- Cum se calculează rata de creștere durabilă
- Cum se calculează profitul înainte de finanțare, impozitul pe venit, deprecierea și amortizarea…
- Cum se calculează câștigurile reținute
- Cum se determină capitalul propriu în contabilitate
- Cum să găsești investitori pentru o mică afacere
- Cum se scrie un raport financiar
- Cum se scrie un bilanț
- Cum se face un echilibru general
- Cum să citiți un raport financiar