Cum se calculează rentabilitatea capitalului
Rentabilitatea capitalului investit (ROIC, pentru acronimul său în limba engleză) este unul dintre cei mai importanți indicatori care trebuie luați în considerare atunci când se ia în considerare investiția într-o companie. Ea măsoară câți bani pot genera o afacere în raport cu capitalul angajat. Acesta este, de obicei, raportat în secțiunea "Elemente fundamentale" a inspectorului dvs. pentru acțiuni online. Cu toate acestea, puteți să-l calculați și cu situațiile financiare ale companiei.
conținut
pași
Partea 1
Calculați rentabilitatea capitalului
1
Colectați situațiile financiare ale companiei. Formula pentru calcularea rentabilității capitalului investit este ROIC = (venit net + dividende) / capital total. După cum puteți vedea, veți avea nevoie de trei tipuri de informații, care sunt prezente într-o stare financiară diferită.
- Venitul net este înregistrat în contul de profit și pierdere al companiei.
- Plata dividendului se obține din starea fluxului de numerar pe care compania îl are.
- Capitalul total este calculat din bilanțul societății.
2
Obțineți venitul net al unui anumit an prin analizarea contului de profit și pierdere. Această cifră, în general, este situată în linia de jos. Contul de profit și pierdere prezentat este preluat de la o companie publică majoră. Aceasta arată că profitul net al companiei în anul încheiat la 31 decembrie 2009 a fost de 11.025 miliarde de dolari (rețineți că toate numerele din stat sunt exprimate în mii).
3
Reduceți orice dividend pe care compania l-a emis. Nu este necesar ca societățile să emită dividende, dar multe dintre ele fac. Suma distribuției dividendului se află în starea fluxului de numerar pe care compania îl are. În secțiunea numită "Eficacitatea activităților financiare (utilizate în)" (sau în una cu un nume similar).
4
Determinați capitalul total la începutul anului respectiv. Puteți obține aceste informații în bilanțul rezultatelor. Adăugați datoria și capitalul total al acționarilor (care include acțiunile preferențiale, acțiunile ordinare, capitalul excedentar și câștigurile reținute).
5
Reduceți dividendele din venitul net și împărțiți-le cu capitalul total. Aceasta ne dă randamentul capitalului. De exemplu, pentru această companie, randamentul capitalului este de 11.025.000.000 $ / 434.732.000.000 $ = 0.025 sau 2.5%. Aceasta înseamnă că societatea a generat o rentabilitate de 2,5% a capitalului său disponibil în 2009. Rentabilitatea totală a capitalului ia în considerare dividendele și veniturile nete transferate în rezultatul reportat.
Partea 2
Aflați cum să utilizați rentabilitatea capitalului investit
1
Determinarea eficacității în conducerea companiei. Rentabilitatea capitalului investit este o măsură a eficienței unei companii de a transforma capitalul investitorilor în profituri. O companie care generează în mod continuu o rentabilitate a capitalului investit de la 10% la 15% este foarte bună la restituirea banilor investiți acționarilor săi. Când căutați companii să investească, măsurarea rentabilității capitalului poate fi foarte utilă.
- Căutați ROIC cu valori ridicate. Cu cât ROIC este mai mare, cu atât mai multă capacitate va fi compania care va trebui să-i ia banii și să o transforme în profituri.
2
Utilizați ROIC pentru a separa acțiunile proaste de cele bune. Să presupunem că o companie cu un profit net de 500.000 de dolari are o datorie de 10 milioane de dolari. Apoi, compania are un profit net de 1 milion de dolari, crescând astfel profitul cu 100%. Dacă se observă doar creșterea profiturilor, nu s-ar observa că societatea a trebuit să împrumute pentru 10 milioane pentru a crea acel profit. Rentabilitatea capitalului de 1% nu este impresionantă.
3
Utilizați ROIC în loc de alți indicatori. Rentabilitatea capitalului reprezintă o măsură mai bună a randamentului investiției decât rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea activelor (ROA). Acest lucru se datorează faptului că acești alți indicatori se bazează pe date incomplete sau, eventual, inexacte.
sfaturi
- Cu cât este mai mare randamentul capitalului, cu atât mai bine. Cel mai important lucru este înregistrare. Dacă o companie ar putea să obțină în mod consecvent o rentabilitate de 15% sau mai mult pe capital timp de cel puțin zece ani, este probabil excelentă, dar performanța trecută nu garantează întotdeauna rezultate în viitor. De asemenea, se compară rentabilitatea capitalului unei companii cu cea a concurenților săi atunci când se decide să investească.
Distribuiți pe rețelele sociale:
înrudit
- Cum să obțineți credite pentru microîntreprinderi din Mexic
- Cum se calculează rata datoriei
- Cum se calculează amortizarea
- Cum să analizați rata dintre datorie și capital
- Cum se calculează dividendele
- Cum se calculează levierul de exploatare
- Cum se calculează capitalul circulant
- Cum se calculează fluxul de numerar gratuit pentru acționar
- Cum să calculați fondul comercial
- Cum se calculează marja de profit brut
- Cum se calculează valoarea netă a unui acționar
- Cum se calculează randamentul total al unui bonus
- Cum se calculează valoarea de piață a unei companii
- Cum se calculează rentabilitatea financiară (RF)
- Cum se calculează rata de creștere durabilă
- Cum se calculează rata de plată a dividendelor
- Cum se calculează profitul înainte de finanțare, impozitul pe venit, deprecierea și amortizarea…
- Cum se calculează câștigurile reținute
- Cum se determină capitalul propriu în contabilitate
- Cum se scrie un raport financiar
- Cum să citiți un raport financiar