Cum se calculează valoarea de piață a activelor

Activele sunt tot ce are o societate în posesia sa și care are o valoare monetară pozitivă. Printre active se numără numerarul, bunurile imobile, inventarul și echipamentele, precum și cele mai puțin tangibile, precum bunăvoința și reputația. Toate aceste active au o valoare. Cu toate acestea, este adesea dificil să stabiliți un preț. Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) au încercat să clarifice această chestiune puțin din cauza importanței stabilirii valorii la cumpărarea și vânzarea atât a activelor, cât și a companiilor. "valoarea contabilă" înseamnă prețul plătit efectiv pentru un activ după scăderea deprecierii. Pe de altă parte, "valoarea de piață a activului" înseamnă prețul unui activ pe piața curentă pentru acel activ. Valoarea contabilă este valoarea activelor care apar în bilanț, dar nu are aproape nicio legătură cu valoarea de piață a activului. Mai important, această ultimă valoare poate fi utilizată pentru a preța o companie sau a determina valoarea netă a unei persoane. Este clar că cunoașterea modului corect de calculare a valorii de piață a activului reprezintă o informație fundamentală atât pentru o companie, cât și pentru o persoană.

pași

2

Găsiți valoarea de piață a numerarului și a echivalentelor de numerar. Dintre toate tipurile de active, valoarea de piață mai ușor pentru a calcula este cea a celor care fac parte din această categorie, care se referă, de asemenea, conturi interne și externe valută bancare, titluri de credit pe termen scurt (cum ar fi obligațiunile din Trezorerie) și certificate de depozit. Acest lucru se datorează faptului că aceste active au deja un rating.

3

Determinați ce este valoarea de piață a titlurilor de creanță pe termen scurt. Puteți calcula valoarea de piață a titlurilor de acest gen, cum ar fi obligațiunile de trezorerie, prin rata dobânzii stabilită și numărul de zile până la expirarea acestora. De exemplu, imaginați-vă că aveți un bonus de trezorerie de 100 $, care va expira în 180 de zile și va câștiga 1,5% din dobândă (0,015 în format zecimal). Pentru a începe, multiplicați rata dobânzii cu numărul de zile până la expirarea acesteia. Acest lucru vă va oferi 2,7 (0,015 * 180). Apoi, împărțiți acest număr cu 360 (o estimare a numărului de zile într-un an) și veți obține 0,0075. Apoi, scade acest ultim rezultat la 1 și veți obține 0.9925. În cele din urmă, multiplicați această valoare cu valoarea nominală a obligațiunii ($ 100) și veți obține 99,25 dolari, care va fi valoarea de piață a obligațiunii.

4

Găsiți valoarea de piață a conturilor de încasat. În acest caz, valoarea de piață este pur și simplu valoarea conturilor pe care vă așteptați să le plătiți în decurs de un an. Pentru a face acest lucru, trebuie doar să determinați care sunt conturile care vor fi plătite într-un an (acestea ar trebui să constituie majoritatea conturilor). Cu toate acestea, este posibil să nu fiți plătit niciodată pentru unele dintre aceste conturi. Prin urmare, dacă doriți să obțineți o valoare finală, scade valoarea estimată conturilor neîncasabile (ceea ce se numește, de asemenea, prevederi pentru conturile îndoielnice) la valoarea conturilor de primit vă așteptați să primiți în spațiu anul viitor.

5

Evaluați inventarul În teorie, ar trebui să fie ușor să transformi inventarul în numerar și ar trebui să poată fi evaluat prin simpla multiplicare a prețului de vânzare al pieței cu cantitatea din inventar. Cu toate acestea, în practică, valoarea de piață a inventarului este condiționată de ușurința cu care acesta poate fi efectiv vândut și de prețul care poate fi atins pe piață. Inventarul poate fi ușor vândut la prețul său de listă sau poate fi vândut, de asemenea, la costul unei agenții de colectare, deși acest lucru depinde de sănătatea companiei și de piața sa. În concluzie, în cele mai bune cazuri, valoarea de piață a inventarului este nebuloasă și este recomandabil să vă puneți aprecierea la discreția unui expert contabil sau expert.

2

Căutați produse similare care au fost vândute recent în zona dvs. Puteți afla prețul plătit de obicei pentru aceste produse prin intermediul unor resurse, cum ar fi cataloage de prețuri, site-uri web și site-uri de licitații. Puteți determina cu mai multă precizie valoarea de piață, în timp ce veți găsi mai multe produse comparabile. Prețurile de vânzare actuale creează, de obicei, o gamă îngustă de prețuri care definește valoarea pieței - adică punctul de echilibru la care se aliniază atât interesele cumpărătorului, cât și ale vânzătorului.

3

Calculați media prețurilor de vânzare recente și setați această valoare ca valoare de piață a activului. Puteți face modificări dacă este necesar, cum ar fi reducerea prețului pentru a lua în considerare posibila deteriorare a produsului sau încărcați-l să se ia în considerare orice calitate unică a produsului (ca o culoare foarte dorită sau o ediție limitată, de exemplu).

4

Evaluați proprietățile imobiliare. Poate fi un pic mai dificil să se stabilească valoarea terenurilor și clădirilor, deoarece fiecare proprietate este unică. Prin urmare, pentru a începe, localizați o proprietate în locația a cărei dimensiune, scop, vârstă și facilități sunt similare. Apoi, cercetați înregistrările locale pentru a afla care este prețul proprietăților similare celor ale dvs. recent vândute în zona dvs.

5

Solicitați o evaluare profesională a activului. În cazul celor mai diferite active sau tranzacții pentru care sunt necesare valori mai exacte de precizie, vă recomandăm să solicitați o evaluare. În acest fel, puteți obține o valoare de piață mai concretă de la un evaluator profesionist și aprecierea dvs. va obține o credibilitate mai mare. Cu toate acestea, trebuie să cântăriți costul evaluării în raport cu ceea ce ați putea câștiga din evaluarea activelor. În general, ar trebui să rezervați aprecierile numai pentru activele cu o valoare mai mare, cum ar fi bunurile imobile.

2

Asigurați-vă că nu subestimați activele necorporale. Aceste valori sunt mai greu de identificat prin natura lor, deoarece imobilizările necorporale reprezintă un anumit nivel de venit potențial, care nu poate fi anticipat cu ușurință, dar despre care se știe că are un impact real asupra unei societăți și, prin urmare, valoare. La urma urmei, atunci când vindeți compania, trebuie să demonstrați cât mai mult posibil din valoarea bunurilor.

3

Evaluați imobilizările necorporale. Aceste active nu pot fi evaluate în mod exact dacă societatea nu este vândută. Totuși, puteți estima oricum valorile de piață. Pentru a face aceste estimări, studiem efectul activului necorporal asupra companiei și performanța acesteia (de exemplu, profiturile pe care pare să le genereze numele unei mărci). Acestea sunt câteva dintre metodele acceptate de obicei:

4

Închiriați un profesionist. Este foarte dificil să se evalueze activele necorporale, deoarece aceeași evaluare a valorii implică mai multe domenii de studiu diferite. Pentru a obține o valoare de piață bine fundamentată, evaluatorul trebuie să ia în considerare condițiile pieței, tendințele viitoare, contextul social, cifrele privind vânzările și profiturile și circumstanțele legale. Prin urmare, este de obicei recomandabil să permiteți unui profesionist să se ocupe de acest tip de evaluare.