Cum să analizați tendințele pieței

Investitorii folosesc mai multe metode pentru a analiza prețurile acțiunilor. Analiștii din stoc aplică instrumente pentru a decide dacă ar trebui să vândă sau să cumpere un stoc, având în vedere prețul actual al pieței. Analiza fundamentală privește performanța financiară a companiei, în special profiturile acesteia. Analiza tehnică, pe de altă parte, analizează evoluția prețului acțiunilor și a volumului de acțiuni cumpărate și vândute. Ambele tipuri de analize sunt folosite pentru a decide dacă să vândă sau să cumpere o acțiune.

conținut

Pași
Partea 1utilizați analize fundamentale
Partea 2aplicați analiza tehnică

pași

Partea 1
Utilizați analize fundamentale

Utilizați conceptul de investiție în valoare pentru a lua decizii cu privire la acțiuni. Obiectivul investiției în valoare este de a cumpăra acțiuni la un preț inferior valorii lor reale. Investitorul în valoare se așteaptă să fie recompensat cu o creștere a prețului acțiunilor pe măsură ce se îmbunătățesc elementele fundamentale ale unei companii.

Analiza fundamentală ia în considerare performanța financiară a unei companii. Obiectivul acestei analize este de a găsi valoarea intrinsecă a unei companii.
Valoarea intrinsecă este valoarea reală a unei companii. Această valoare se bazează pe capacitatea companiei de a genera profituri și fluxuri de numerar. De exemplu, să presupunem că societatea Acme a fost cotată la bursă timp de 20 de ani. În acest timp, și-a mărit vânzările cu o rată medie de 15% pe an. Datorită creșterii vânzărilor și a deciziilor inteligente privind cheltuielile, profiturile companiei au crescut cu o rată medie de 5% pe an.
Performanța companiei Acme oferă valoare investitorilor în două moduri. În primul rând, creșterea veniturilor permite companiei Acme să plătească acționarilor o sumă tot mai mare de dividende. În al doilea rând, Acme poate decide să păstreze unele dintre profituri și să utilizeze acești dolari pentru a-și dezvolta afacerea. Acestea sunt două componente de valoare intrinsecă.
Investitorul fundamental consideră că rezultatele financiare vor fi în cele din urmă reflectate în prețul acțiunilor.

Analizați fluxurile de numerar actualizate ale unei companii. Analiza fundamentală stabilește că valoarea reală a unei societăți este suma fluxurilor sale de numerar actualizate. Percepțiile unui investitor despre o afacere au un impact asupra prețului acțiunilor. Cu toate acestea, analiza fundamentală stabilește că valoarea unei acțiuni trebuie să se bazeze pe aceste fluxuri de trezorerie.

Câștigarea unui profit generează fluxuri de numerar pentru o afacere.

Odată ce compania primește bani din vânzările dvs. și vă plătește facturile, toate restul de numerar reprezintă un profit.

Fluxurile de numerar sunt actualizate la cursul curent, folosind evaluarea temporară a banilor. Puteți afla mai multe despre acest calcul folosind articolul wikiHow Cum se calculează valoarea în timp a banilor. Evaluarea temporară a banilor presupune că fluxurile de trezorerie primite în anii următori vor fi mai puțin valabili datorită inflației.

Luați în considerare exemplul Acme. Se presupune că profiturile companiei vor crește cu o rată medie de 5% pe an pentru următorii 10 ani. De asemenea, se presupune că rata inflației va fi de 3% pe an timp de 10 ani.

Pentru a calcula valoarea curentă a fluxurilor de trezorerie, mai întâi calculați suma totală a câștigurilor obținute în fiecare an, utilizând rata de creștere de 5%. Apoi, veți reduce aceste profituri viitoare la curenții de dolari. Veți folosi rata inflației de 3% pentru a reduce plățile la curenții de dolari.

Aplică metoda fluxului de numerar actualizat pentru a analiza prețul unei acțiuni. Viitoarele fluxuri de trezorerie generate de profiturile companiei sunt actualizate folosind evaluarea temporară a banilor. Suma acestor fluxuri de numerar este valoarea reală a acțiunii.

Valoarea reală a acțiunii împărțită la numărul de acțiuni ale acțiunilor comune deținute de investitori este egală cu valoarea reală pe acțiune. Calculul unei valori per acțiune permite investitorului să compare valoarea reală a stocului cu prețul de piață curent.

Dacă investitorii determină scăderea prețului de piață al acțiunilor sub valoarea reală, analiza fundamentală stabilește că stocul este subevaluat. Investitorii ar trebui să cumpere această acțiune.

Se presupune că valoarea viitoare a profitului companiei Acme este de 3.000.000 de dolari. Investitorii Acme dețin 300.000 de acțiuni comune. Valoarea reală pe acțiune este de [$ 3,000,000 în câștiguri] / [300,000 acțiuni] = 10 $ pe acțiune.

Dacă prețul de piață al acțiunii este mai mic de 10 USD pe acțiune, analiza fundamentală stabilește că prețul acțiunilor este subevaluat. Pe de altă parte, un preț de piață de peste 10 USD pe acțiune indică faptul că acțiunile sunt supraevaluate.

Partea 2
Aplicați analiza tehnică

Examinați metoda de analiză tehnică. Analiza tehnică nu ia în considerare performanța financiară a unei companii. Câștigurile și fluxul de numerar ale companiei nu sunt luate în considerare în această analiză.

Analiza tehnică analizează statisticile legate de activitatea stocului pe piață. Analiza tehnică nu este concepută pentru a descoperi ce gândesc investitorii, ci ce fac prin observarea achizițiilor și vânzărilor de valori mobiliare. Două statistici utilizate pe scară largă sunt modificarea istorică a prețului acțiunilor și a volumului de cumpărare și vânzare a acțiunii.
Un analist tehnic consideră că tendințele istorice ale prețului unei acțiuni pot fi folosite pentru a prezice o schimbare viitoare a prețului stocului.
Volumul de cumpărare și vânzare se referă la numărul de acțiuni ale unei acțiuni care sunt cumpărate și vândute în fiecare zi. Analiștii tehnici consideră, de asemenea, că modificările volumului de cumpărare și de vânzare pot fi folosite pentru a anticipa o modificare a prețului unei acțiuni.

Utilizați media mobilă a prețului unei acțiuni pentru a determina o tendință a pieței. Media mobilă doar adaugă prețul unei acțiuni pentru o anumită perioadă de timp și împarte acest total între numărul de zile de cumpărare și vânzare în perioada respectivă. Media mobilă este o statistică utilizată pentru a descrie o tendință a prețului unui anumit stoc.

De exemplu, presupuneți că adăugați prețurile la care au fost cumpărate și vândute acțiunile IBM în primele 10 zile de cumpărare și vânzare în octombrie și apoi împărțiți totalul cu 10. Prețul mediu este de 150 USD. Zilele de cumpărare și de vânzare se referă la zilele săptămânii în care piața de valori este deschisă.

Apoi, repetați calculul în fiecare zi de cumpărare și vânzare. În data de 11 octombrie, calculați media mobilă pentru cele 10 zile de cumpărare și vânzare anterioare, inclusiv 11. Săriți prima zi și adăugați a 11-a zi pentru a menține o medie de 10 zile. Calculul mediei mobile pentru fiecare zi va fi ușor diferit.

Să presupunem că analiza dvs. arată medii ale prețurilor în mișcare de 150, 150,75 și 152 de dolari. Analiza dvs. tehnică concluzionează că, în timp, tendința prețului acțiunilor crește încet.

În cazul în care media mobilă începe să crească într-un ritm mult mai rapid, această modificare indică faptul că un investitor tehnic trebuie să cumpere stocul. Pe de altă parte, dacă mediul mobil scade cu o rată mai rapidă, un investitor tehnic poate vinde acțiunile. Se consideră că tendința a fost întreruptă atunci când prețul stocului întrerupe linia mediei mobile.

Investigați prețul unei acțiuni utilizând volumul de cumpărare și de vânzare. Volumul de cumpărare și de vânzare se referă la cantitatea de acțiuni care sunt cumpărate și vândute într-o anumită perioadă de timp (zi, săptămână, lună). Rezultatele volumului de cumpărare și de vânzare sunt în general combinate cu alte tipuri de analize pentru a lua o decizie cu privire la posibilitatea de a cumpăra sau a vinde o acțiune.

Se presupune că, în mod normal, acțiunile comune IBM sunt cumpărate și vândute la 100.000 acțiuni pe zi. Dacă numărul de acțiuni cumpărate și vândute crește sau scade rapid, aceasta poate fi o indicație a unei tendințe.

De exemplu, să presupunem că volumul de cumpărare și vânzare a crescut la 500.000 de acțiuni pe zi. În același timp, media mobilă a stocului a început să crească brusc. Creșterile în ambii indicatori tehnici pot reprezenta un semnal pentru a cumpăra stocul. Analiza tehnică arată că prețul acțiunilor este în creștere. O creștere a volumului cu o tendință ascendentă indică o acumulare, în timp ce o creștere a volumului cu o tendință descendentă indică o decontare. Majoritatea tehnicienilor consideră că mișcarea fără volum are o valoare mică.

Dacă volumul de cumpărare și vânzare crește, iar media mobilă scade drastic, aceasta poate indica o tendință descendentă pentru stoc. Analistul tehnic poate concluziona că mai mulți oameni vând stocul datorită creșterii volumului de cumpărare și vânzare și scăderii prețului.

Alți indicatori pe care analiștii tehnici consideră că determină oportunitățile de cumpărare sau vânzare includ interesul pe termen scurt și nivelurile de sprijin și rezistență. Dobânda pe termen scurt măsoară numărul total de acțiuni ale unei acțiuni care au avut vânzări în lipsă fără a fi acoperite sau închise. Un interes ridicat este un semnal de alarmă. Nivelurile de asistență și de rezistență se referă la nivelurile prețurilor dincolo de care prețul unui activ nu va merge într-o anumită direcție.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit