Cum se face o analiză tehnică

Analiza tehnică a fost dezvoltată din teoriile pieței bursiere a lui Charles Henry Dow, fondatorul Wall Street Journal și co-fondator al Dow Jones & Companie. Obiectivul analizei tehnice este de a prezice prețul viitor al acțiunilor, al mărfurilor, al contractelor futures și al altor valori mobiliare negociabile, pe baza prețurilor anterioare și a performanței acestor titluri. Analiza tehnică aplică legea ofertei și a cererii pentru a înțelege funcționarea pieței bursiere și a altor piețe bursiere, identificând tendințele și obținând un beneficiu din partea acestora. Următorii pași vă vor ajuta să înțelegeți analiza tehnică și modul în care aceasta se aplică la alegerea stocurilor și a altor produse de bază.

conținut

Pași
Sfaturi
Avertismente

pași

Imaginea intitulată Face o analiză tehnică Pasul 1

Înțelegeți teoriile lui Dow despre analizele tehnice. Trei dintre teoriile Dow privind investițiile formează baza analizei tehnice și a modului în care analiștii tehnici studiază piețele financiare. Aceste teorii sunt descrise mai jos împreună cu modul în care analiștii tehnici le interpretează.

Fluctuațiile pieței reduc totul. Analiștii tehnici consideră că schimbările în prețul unei garanții și cât de bine se tranzacționează pe piață reprezintă toate informațiile disponibile despre valoarea tuturor persoanelor implicate și, prin urmare, simbolizează valoarea justă a acestei valori mobiliare. Adesea, schimbările bruște în modul în care este negociată o acțiune precedă cele mai importante știri despre compania care emite astfel de acțiuni. Analiștii tehnici nu își fac griji cu privire la raportul preț-beneficiu (PER), la capitalul social, la profitabilitatea financiară sau la alți factori care îi revin analiștilor fundamentali.
Adesea, mișcările de preț pot fi reprezentate în grafice și prognozate. Analiștii tehnici admit că există perioade în care prețurile variază în mod aleatoriu, dar există și momente în care acestea variază într-o tendință identificabilă. Atunci când se identifică o tendință, este posibil să se facă bani cu acesta, fie cumpărare ieftină, fie vânzarea ridicată în timpul unei tendințe ascendente (piața taurului) sau vânzarea pe termen scurt în timpul unei tendințe descendente (piață de urși). Prin ajustarea perioadei în care piața este analizată, este posibil să se detecteze atât tendințele, atât pe termen scurt, cât și pe termen lung.
Istoria se repetă. Oamenii nu-și schimbă motivația peste noapte, prin urmare, comercianții vor reacționa la condiții în același mod în care au făcut-o în trecut când aceste condiții s-au repetat. Deoarece oamenii reacționează în același mod, analiștii tehnici pot folosi cunoștințele despre reacția comercianților în trecut pentru a beneficia de fiecare dată când aceste condiții sunt repetate. În acest sens, analiștii tehnici nu sunt de acord cu privire la teoria pieței eficiente, care ignoră efectul acțiunilor și reacțiilor umane asupra pieței.

Căutați rezultate rapide Spre deosebire de analizele fundamentale, care se concentrează pe bilanțuri și alte date financiare pe perioade de mai mulți ani, analiza tehnică se concentrează pe perioade de cel mult o lună și câteodată pe cât de scurte decât câteva minute. Este potrivit pentru cei care doresc să facă bani cumpărați sau să vândă titluri de valoare în loc de cei care investesc pe termen lung.

Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 6

Studiați tabelele pentru a detecta tendințele prețurilor. Analiștii tehnici verifică tabelele și graficele prețurilor valorilor mobiliare pentru a detecta direcția generală în care se îndreaptă fără a lua în considerare fluctuațiile. Tendințele sunt clasificate în funcție de tipul și durata.

3 tipuri de tendințe sunt: trend ascendent, în cazul în care prețurile minime și maxime sunt mai mari decât valoarea maximă și mínimos- tendința descendentă anterioară, în care prețurile minime și maxime sunt mai mici decât cele anterioare, tendința orizontală, că prețurile maxime și minime nu se modifică semnificativ față de cele anterioare. Liniile de trend sunt desenate pentru a conecta între ele, tendința maximă sau minimă pentru a face mai ușor de detectar- atunci când liniile de trend sunt trase pentru a arăta tendințele atât maxime și minime sunt numite linii de canal.

Datorită duratei lor, tendințele sunt clasificate în tendințele principale, atunci când durează mai mult de un an intermediare, când durează între 1 și 3 luni - și imediat, când durează mai puțin de o lună. Tendințele intermediare sunt compuse din tendințe imediate și principalele tendințe ale tendințelor imediate și intermediare, care nu pot merge în aceeași direcție cu tendința mai largă de care aparțin. Un exemplu în acest sens ar fi o corecție de scădere a prețurilor într-o lună pe o piață de tauri de un an. Piața taurului este o tendință principală, în timp ce corecția prețurilor este o tendință intermediară în cadrul celei mai mari.

Analiștii tehnici folosesc 4 tipuri diferite de tabele. Utilizați imagini de linii pentru a reprezenta prețurile de închidere ale acțiunilor pe o perioadă de timp, grafice cu bare sau lumânări pentru a prezenta prețurile maxime și minime în timpul perioadei de comercializare (și intervalele dintre aceste perioade, dacă este cazul), și diagramele cu puncte și figurine pentru a prezenta mișcări semnificative ale prețurilor pe o perioadă de timp.

Analiștii tehnici au inventat câteva fraze pentru modelele care apar în tabelele pe care le analizează. Un model asemănător capului și umerilor indică faptul că o tendință urmează să fie inversată. Un model similar cu o ceașcă cu mâner indică faptul că o tendință ascendentă va continua după oprire pentru o corecție scurtă în jos. Un model de teren rotunjit sau o farfurie de farfurie indică o perioadă lungă de timp în care un trend ascendent se desprinde înainte de a se deplasa într-un trend ascendent. Un opritor dublu model sau dublu fund indică două încercări nereușite de a depăși un preț minim maxim sau, urmat de o inversare (în mod similar, o oprire sau un organism triplu are trei încercări nereușite precedente o inversare). Alte modele includ triunghiuri, pene, steaguri și steaguri.

Imaginea intitulată Comunicați cu un vorbitor englez non-nativ Pasul 13

Înțelegeți conceptele de sprijin și rezistență. Sprijinul se referă la cel mai mic preț pe care o valoare atinge înainte ca mai mulți cumpărători să ridice prețul când îl cumpără. Rezistența se referă la cel mai mare preț pe care o valoare ajunge înainte ca proprietarii să-și vândă acțiunile și să determine scăderea prețului. Aceste niveluri nu sunt fixe, ci fluctuează. Într-un tabel care arată liniile de canal, linia de jos este linia de suport (valoare minimă cost), în timp ce linia superioară este rezistența (preț maxim) .Cele nivelurile de suport si rezistenta sunt utilizate pentru a confirma existența unei tendințe și identificarea momentului în care este inversată.

Deoarece oamenii au tendința să se gândească la numere rotunde (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000 etc.), prețurile de sprijin și de rezistență sunt adesea aceste cifre.

Există posibilitatea ca prețurile acțiunilor să crească peste nivelurile de rezistență sau să scadă sub nivelurile de sprijin. În astfel de cazuri, nivelul de rezistență ar deveni un nivel de susținere pentru un nivel de rezistență nou și mai ridicat, sau nivelul de sprijin ar deveni un nivel de rezistență pentru un nivel de sprijin nou și mai scăzut. Pentru ca acest lucru să se întâmple, prețul trebuie să sufere o schimbare puternică și susținută, chiar dacă astfel de investiții sunt comune pe termen scurt.

În mod normal, atunci când titlurile de valoare sunt tranzacționate aproape de nivelurile de sprijin sau de rezistență, analiștii tehnici evită să cumpere la prețul suportului datorită volatilității, deși ar cumpăra cu o marjă de puncte. Cei care vinde utilizarea rapidă a prețului de suport ca prețul lor de marketing.

Imaginea intitulată Găsiți un loc de muncă cu tehnologie de plată înaltă Pasul 5

Acordați atenție volumului comerțului. Starea achiziției și a vânzării indică valabilitatea unei tendințe sau dacă aceasta este inversată. Dacă volumul schimburilor comerciale crește substanțial atunci când prețul crește, tendința este probabil să fie valabilă. Dacă volumul crește doar puțin atunci când crește prețul sau, dimpotrivă, scade, tendința este probabil să se reverse.

Imaginea intitulată Comunicați cu un difuzor non-nativ englezesc Pasul 4

Utilizați mediile mobile pentru a netezi fluctuațiile mici ale prețurilor. O medie mobilă este prețul mediu pentru o perioadă fixă de timp, cum ar fi ultimii 10 ani. Valorile medii reduc eliminările individuale și coborâșurile, facilitând vizualizarea direcției tendinței generale. Reprezentarea prețurilor comparativ cu mediile mobile, sau mediile pe termen scurt comparativ cu mediile pe termen lung, facilitează detectarea investițiilor în tendință care sunt predispuse să apară și momentele când se intersectează ambele linii. Există multe metode de folosire a mediilor.

Media simplă mobilă (SMA) se deduce prin adăugarea prețurilor de închidere luate într-o perioadă de timp și împărțirea acesteia pe numărul de prețuri. Cu cât perioada de timp este mai mare și, prin urmare, cu cât este mai mare cantitatea de prețuri utilizate, cu atât numărul de fluctuații care apar în tabelul de medii este mai mic.

Media ponderată lineară ia fiecare preț și îl înmulțește după poziția sa în tabel, înainte de a le adăuga împreună și de a le împărți în funcție de cantitatea de prețuri. Într-o perioadă de 5 zile, primul preț va fi înmulțit cu 1, al doilea cu 2, al treilea cu 3, al patrulea prin 4 și al cincilea de 5.

O medie mobilă exponențială (EMA) este similară cu media ponderată liniară, cu excepția faptului că evaluează numai cele mai recente prețuri utilizate la calcularea mediei, făcând-o mai receptivă la informațiile recente decât o simplă medie mobilă. .

Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 3

Utilizați indicatori și oscilatori pentru a vă sprijini ce mișcări de preț vă spun. Indicatorii sunt calculele care susțin informațiile despre tendința dedusă din evoluția prețurilor și adaugă un alt factor în decizia dvs. de a cumpăra sau de a vinde titluri. Mediile mobile aflate mai sus sunt un exemplu de indicator. Unii indicatori pot avea orice valoare, în timp ce alții sunt limitați la un anumit interval de valori, cum ar fi 0 la 100 - acești indicatori sunt numiți oscilatori.

Indicatorii pot fi avansați sau întârziați. Indicatorii principali prevăd mișcările de prețuri și sunt mai utile în timpul tendințelor orizontale pentru a semnala tendințe ascendente sau ascendente, în timp ce indicatorii retroactivi confirmă mișcările de prețuri și sunt cei mai folositori în timpul tendințelor ascendente și urbane.

Indicatorii de trend includ indexul mediu de direcție (ADX) și indicatorul Aroon. ADX utilizează indicatori direcți pozitivi și negativi pentru a determina puterea unei creșteri sau a unui trend ascendent pe o scară de la 0 la 100, cu valori mai mici de 20 înseamnă că tendința este slabă, în timp ce peste 40 este puternică. Indicatorul Aroon trasează perioadele de timp de la cele mai ridicate prețuri de marketing la cele mai scăzute, utilizând aceste informații pentru a determina natura și puterea unei tendințe, cum ar fi atunci când începe o nouă.

Cel mai cunoscut indicator de volum este indicatorul mediei mobile mobile convergente sau divergente (MACD). Este diferența dintre două medii exponențiale mobile, una pe termen scurt și cealaltă pe termen lung, reprezentată într-o linie centrală care reprezintă locul în care ambele mijloace sunt egale. O valoare MACD pozitivă arată că media pe termen scurt este mai mare decât media pe termen lung, iar piața ar trebui să crească. O valoare MACD negativă arată că media pe termen scurt este sub media pe termen lung și că piața scade. Atunci când MACD este reprezentat într-un tabel și linia sa traversează linia centrală, acesta arată momentul în care mediile mobile care o compun sunt interconectate. Un alt indicator referitor la volum este indicatorul volum de echilibru (OBV), care reprezintă volumul total al tranzacțiilor pe o anumită perioadă, îi este atribuit un număr pozitiv atunci când prețul este în creștere și un număr negativ când acesta este scăzut. Spre deosebire de MACD, valoarea reală a numărului este mai puțin semnificativă decât dacă ar fi pozitivă sau negativă.

Frecvența cu care valorile sunt comercializate este analizată prin indicele de rezistență relativă (RSI) și prin oscilatorul stochastic. RSI variază de la 0 la 100 - o valoare mai mare de 70 sugerează că valoarea evaluată este achiziționată prea frecvent, în timp ce o valoare mai mică de 30 sugerează că este vândută prea frecvent. În mod normal, RSI este folosit pentru perioade de 14 zile, deși poate fi folosit pentru perioade mai scurte, ceea ce îl face mai volatilă. Oscilatorul stochastic variază, de asemenea, de la 0 la 100, dar o valoare mai mare de 80 indică faptul că cumpărați prea des și sub 20 indică faptul că vindeți prea des.

sfaturi

În timp ce majoritatea agențiilor de brokeraj sunt orientate spre investiții pe termen lung și angajează în principal analiști fundamentali, mulți, în prezent, angajează cel puțin unul sau doi analiști tehnici.

avertismente

Cunoașteți limitările analizei tehnice: ele nu funcționează întotdeauna. De exemplu, ar putea fi format cel mai perfect model de umăr-cap-umăr (presupus un indicator tehnic extrem de scăzut) și vând stocul, doar pentru a vedea o revenire imensă și largă de la acel punct, terminând până ruinată. Nu vă bazați pe analiza tehnică, folosiți-o ca un ghid și combinați-o cu analiza fundamentală.
Deși unii analiști tehnici folosesc un singur indicator sau un oscilator pentru a ști dacă să cumpere sau să vândă, cea mai bună utilizare pentru un indicator este legată de altcineva, cu mișcări de preț și modele de diagramă.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit