Cum se calculează raportul preț-câștig (RPG)

Raportul preț-profit (RPG) este un indicator financiar utilizat de investitori pentru a decide cumpărarea unei acțiuni. RPG-ul îi spune investitorilor potențiali cât trebuie să plătească pentru fiecare $ 1 din profit. Un RPG scăzut este atractiv, deoarece înseamnă că unul plătește mai puțin pentru fiecare $ 1 din profit. În același timp, în general, se așteaptă ca firmele cu un RPG mai mare să genereze profituri mai mari în viitor, comparativ cu cele cu un RPG mai mic.

conținut

Pași
Partea 1calcularea relației
Partea 2utilizarea relației

pași

Partea 1
Calcularea relației

Imaginea intitulată Calculați rata câștigurilor de prețuri Pasul 1

Cunoașteți formula Formula de calcul al RPG este simplă: valoarea comercială a unei acțiuni împărțită la câștigurile pe acțiune.

Valoarea comercială a unei acțiuni este pur și simplu prețul unei acțiuni pe piața bursieră. De exemplu, pe 23 august 2013, o acțiune Facebook a costat 40,55 USD.
Câștigurile pe acțiune (EPS) ale unei societăți sunt calculate prin scăderea dividendelor din profiturile nete din ultimele patru trimestre și prin împărțirea diferenței dintre numărul de acțiuni în circulație.

Imaginea intitulată Calculați raportul câștigurilor de preț Pasul 2

Să folosim un exemplu. Luați ca exemplu Yahoo !, o companie care își comercializează acțiunile pe piața bursieră. Pe 23 august 2013, acțiunile Yahoo! Au fost 27,99 USD.

Această cifră este prima parte a formulei, numărătorul.

Acum trebuie să calculam BPA-ul Yahoo! Pentru a vă salva calculul pur și simplu scrieți "Yahoo! BPA" în bara de căutare a browserului dvs. Pe 23 august 2013, BPA de la Yahoo! a fost de 0,35 dolari pe acțiune.

Împărțim 27.99 între 0,35, rezultând 79,97. Apoi, RPG-ul Yahoo! Este vorba despre 80 de ani.

Partea 2
Utilizarea relației

Imaginea intitulată Calculați raportul câștigurilor de preț Pasul 3

Comparați RPG-ul cu cel al altor companii din aceeași industrie. RPG-ul singur nu spune nimic, așa că ar trebui să îl comparați cu alte companii din același sector. Companiile cu un RPG inferior sunt considerate "ieftine" - în comparație cu ceea ce câștigă prețul acțiunilor lor este scăzut - deși această analiză nu vă dă seama dacă investiți sau nu într-o companie.

De exemplu, acțiunea ABC are un preț pe acțiune de 15 USD și are un RPG de 50, în timp ce stocul XYZ are un preț pe acțiune de 85 USD și un RPG de 35. Este mai ieftin să investești în acțiunile XYZ, chiar dacă prețul pe acțiune este mai mare decât stocul ABC, deoarece pe stoc XYZ se plătește 35 de dolari pentru fiecare $ 1 din profit, în timp ce în stoc ABC se plătește 50 de dolari pentru fiecare $ 1 din profit.

Imaginea intitulată Calculați ratele de câștiguri de preț Pasul 4

Rețineți că RPG-ul poate fi afectat de așteptările investitorului cu privire la valoarea viitoare a unei companii. RPG este adesea folosit ca indicator al valorii trecute a unei companii, dar pentru investitori este de asemenea un indicator al valorii sale viitoare. Aceasta deoarece oamenii cred că prețul unei acțiuni este o reflectare a profiturilor pe care le va genera în viitor. Prin urmare, RPG-ul ridicat al unor companii indică faptul că investitorii se așteaptă să genereze profituri mai mari în viitor.

Imaginea intitulată Calculați rata câștigurilor de prețuri Pasul 5

Rețineți că datoriile și finanțarea pot determina o companie să demonstreze un RPG scăzut. Având mai multe datorii, crește în general profilul de risc al unei companii. Să presupunem că două companii efectuează aceleași operațiuni în același sector, cel cu o datorie moderată va avea un RPG mai mic decât RPG-ul companiei fără datorii. Țineți cont de acest lucru atunci când utilizați RPG pentru analiza unei companii.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit