Cum să investească într-o piață de tauri

O piață de tauri este o piață emergentă care crește cu cel puțin 20% dintr-un punct inferior. Piețele bull sunt momente de prosperitate și tind să dureze mult mai mult decât omologii lor, piețele ursului. Apoi, învățați să distingeți ciclul pieței taurului și să investiți imediat, astfel încât să puteți prospera pe o piață de tauri.

conținut

Pași
Sfaturi
Avertismente

pași

Pregătiți-vă pentru o piață de taur atunci când prețurile continuă să scadă în timpul pieței ursului. Deoarece piețele de taur sunt, în general, ulterioare piețelor de mărfuri, este important să păstrați numerar și să păstrați o listă de acțiuni cu prețuri țintă la îndemână, înainte de a începe o piață de tauri. Piața taurului începe brusc când lucrurile apar sumbre, prețurile se situează în cădere liberă fără a găsi nici o ieșire la capătul tunelului. Când teama, pesimismul și suferința ajung la vârf, se lovește de jos și începe o piață de tauri. Mai jos este ceea ce puteți face pentru a vă pregăti pentru începutul pieței taur:

Salvați cât puteți. Reduceți cheltuielile dvs. discreționare și salvați cât mai mulți bani posibil.
Vindem obligațiuni și alte investiții cu venit fix, astfel încât să puteți profita de performanța ridicată a cotelor de piață ale taurilor.
Vindeți aur dacă indicele bursier "dow / gold" este cu mult sub media istorică în jurul valorii de 20: 1.
Aveți destui bani în numerar depuși într-un cont de broker, astfel încât să puteți cumpăra acțiuni odată ce piața de urs se va termina și va începe piața bull.
Feriți-vă de începerea unei piețe a taurului într-o recesiune profundă, când totul este în cădere liberă și perspectivele economice sunt cele mai întunecate. Dacă așteptați până când recesiunea se va încheia oficial, veți pierde probabil o mare parte din câștigurile pe piață ale taurilor.

La începutul unei piețe a taurului, când prețurile încep să crească, cumpărau toate tipurile de acțiuni, dar preferă să se concentreze pe cele care au căzut cel mai mult pe piața ursului, în general stocuri ciclice și de calitate redusă (cum ar fi Alcoa și Dow Chemicals). Fondurile de înaltă calitate tind să aibă o datorie mai mare, iar marjele mai mici și stocurile ciclice depind de ciclul economic, astfel încât acestea sunt cele mai afectate într-o recesiune și se vor redresa surprinzător atunci când se va încheia recesiunea. Investiți în stocuri care aparțin industriilor și sectoarelor cele mai afectate pe piața ursilor, de exemplu, sectorul financiar în 2008 și 1991. De asemenea, concentrați-vă asupra celor mai afectate tipuri de investiții. Dacă stocurile mici cu limite maxime au scăzut mai mult decât stocurile mari cu limite maxime, cumpărați stocuri mici cu limite maxime. Dacă stocurile internaționale au scăzut mai mult decât acțiunile interne, cumpărați stocuri internaționale. În cazul în care stocul de valori mobiliare a scăzut mai mult decât acțiunile de dezvoltare, cumpăra acțiuni de valori mobiliare. În faza inițială a unei piețe de tauri, numai unii investitori viitori vor crede că lucrurile se vor îmbunătăți și vor fi dispuși să adopte noi poziții de portofoliu. Pe măsură ce perspectiva se îmbunătățește ușor, piața va începe să crească de la căutarea negocierilor.

Continuați să cumpărați acțiuni și să păstrați pozițiile portofoliului pe măsură ce piața taurului continuă să crească, trecând de la faza inițială la o fază intermediară. Pe parcursul fazei intermediare a unei piețe a taurului, perspectivele economice rămân dezamăgitoare, dar vor deveni treptat mai încurajatoare. Investitorii vor realiza că se produce o îmbunătățire și vor cota acțiuni până la valorile lor de piață. Frica de "recesiune secundară" va continua să mențină periodic prețurile sub control și o minoritate considerabilă va rămâne sceptică față de situație. În general, faza intermediară este cea mai lungă pe o piață de tauri și poate dura mai mulți ani. Atâta timp cât scepticismul rămâne în recuperarea pieței, piața taurului va continua să crească, deci asigurați-vă că rămâneți ferm în pozițiile de portofoliu.

Pe măsură ce piața taurului continuă să crească în timpul fazei intermediare, concentrați-vă mai mult pe stocurile de înaltă calitate și minimalizați sau vindeți stocuri de calitate scăzută pentru a face loc stocurilor de calitate superioară. Pe măsură ce piața taurului se maturizează, riscul crește împreună cu prețurile activelor, iar cele mai afectate stocuri tind să se redreseze mai rapid decât stocurile de calitate superioară (adesea stocurile de calitate scăzută se vor ridica între 300% și 400% în timp ce stocurile de înaltă calitate vor crește doar între 50% și 100%). Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, riscul crește, atunci trebuie să scăpați riscul concentrându-vă mai mult pe calitate.

Rețineți că atunci când toată lumea ajunge la concluzia că lucrurile se vor îmbunătăți, piața taurului va trece de la faza intermediară la faza finală. În acest moment, euforia apare și, de obicei, tot ceea ce a fost în jos va crește. Pe măsură ce toți sunt încurajați de îmbunătățirea economiei și a rezultatelor corporative, vor dori să o extrapoleze. Expresii precum "noua eră", "noua paradigmă", "platforma complet ridicată" și "sfârșitul ciclului economic" vor fi inevitabile. Paradoxal, PER corespunzând beneficiilor următoarelor 12 luni poate fi scăzută pe baza prognozelor optimiste pentru câștigurile următoare de 12 luni. (PER corespunzătoare beneficiilor din ultimele 12 luni și PER calculate pe baza câștigurilor medii din ultimii 3, 5 sau 10 ani sunt întotdeauna ridicate, de regulă peste 20, în faza finală a pieței bull). Dorința și mândria devin forțe puternice, deoarece masele sunt geloase față de beneficiile investitorilor care au reacționat imediat și doresc să le obțină.

Dacă toată lumea dorește să cumpere, să vândă. Vindem toate acțiunile ciclice și de calitate inferioară, dacă nu ați făcut-o deja. Păstrați acțiunile de calitate superioară dacă sunteți un investitor pe termen lung.

Măriți-vă banii și pregătiți-vă pentru sfârșitul pieței taurului și cumpărați din nou în timpul pieței ursului următor. Abțineți de la cumpărare când piața generală de acțiuni a devenit exuberantă și amintiți-vă că următoarea piață de urși este foarte aproape.

sfaturi

Fondurile de înaltă calitate sunt cele care sunt finanțate în mare parte fără deficit de câștiguri pe acțiune în oricare dintre ultimii zece ani, au plătit dividende conservatoare timp de cel puțin 15-20 de ani, au o rată mică a datoriilor sau a capitalului propriu mai mică de 1 randamentul capitalului mai mare de 15% și o creștere consecventă a câștigurilor pe acțiune. Acțiunile de calitate scăzută sunt cele care nu îndeplinesc aceste criterii.
Este bine dacă preferați fonduri mutuale în loc de acțiuni individuale. Puteți face ceea ce doriți, asigurați-vă că cumpărați și rămâneți pe o piață de tauri și schimbați atenția de la calitatea scăzută la calitatea ridicată atunci când ciclul pieței taurului se maturizează.
Acțiunile defensive sunt, în general, cele din sectoarele de bază ale consumului, asistenței medicale și serviciilor publice - acțiunile ciclice sunt de obicei cele din sectoarele materiale, industriale și financiare.
Nu vă descurajați dacă prețurile continuă să crească după ce ați vândut în timpul fazei finale a pieței taurului. Este mai bine să vindeți mai devreme, atunci veți avea câștigurile tale transformate în pierderi în următoarea piață de urși. După cum demonstrează balonul tehnologic la sfârșitul anilor 1990 și colapsul ulterior în 2000-2002, prețurile pot fi iraționale pe termen lung, dar în cele din urmă se vor reîntoarce la curs. Pe termen scurt, piața de valori este o buletin electronic de vot, dar pe termen lung este un echilibru.
Vindem fondurile inverse cotate la bursa cu mici avantaje.
Dacă vă este frică să cumpărați acțiuni individuale de calitate scăzută în faza inițială a pieței taurului, cumpărați fonduri tranzacționate în schimburi în sectoarele cele mai afectate. Cu toate acestea, nu trebuie să vă fie frică să cumpărați acțiuni individuale, dacă vă diversificați și cumpărați la prețuri scăzute.
Dacă sunteți agresiv, cumpărați acțiuni în marjă și cumpărați opțiuni de acțiuni în faza inițială și în faza intermediară a pieței taurului și ofertele publice inițiale mici între etapa intermediară și faza finală a pieței taurului.
Cel mai important lucru pe o piață de tauri este "păstra". Nu vindeți prea repede pozițiile portofoliului pentru un profit mic, așteptați până când toți sunt în cele din urmă la bord și perspectivele economice arată promițătoare.

avertismente

Evitați ofertele publice inițiale ca o ciumă. Antreprenorii își măsoară ofertele publice inițiale la vârful ciclului de afaceri, pentru a profita de euforia investitorului pentru a obține cât mai mulți bani posibil. Atunci când o piață de taur se maturizează, mai multe oferte publice inițiale ajung la public și calitatea se agravează până la sfârșitul pieței taur. Adică, ofertele publice inițiale cu un model de afaceri nedovedit și fără profituri consecvente (sau chiar pierderi) sunt trimise publicului. Multe dintre acestea se vor strica atunci când perioadele de prosperitate vor fi reduse.
Asigurați-vă că vindeți pe deplin stocul de calitate scăzută atunci când piața taurului a ajuns în stadiul final. Una dintre cele mai mari greșeli ale investitorilor este să cumpere acțiuni de calitate scăzută în timpul condițiilor favorabile de pe piață. Evitați tentațiile de a încerca să cumpărați acțiuni ieftine când piața de valori este supraevaluată și veți ajunge la capcane de valori mobiliare care vor genera pierderi mari atunci când condițiile pieței devin din nou negative.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit