Cum să investească în acțiuni

Nu este o coincidență faptul că mulți dintre cei mai bogați oameni tind să investească pe piața bursieră. Fortunele pot fi făcute și pierdute, dar investițiile în acțiuni sunt una dintre cele mai sigure proceduri de generare a securității financiare, a independenței și a opulenței generațiilor. Indiferent dacă este prima dată când salvați sau ați acumulat bani pentru pensionare, trebuie să lucrați cât mai eficient și mai bine decât ați făcut pentru ao obține. Cu toate acestea, dacă doriți să aveți succes, este important să începeți cu o înțelegere solidă a modului în care funcționează investițiile în piața de capital. Cu ajutorul acestui articol, puteți afla despre procesul de luare a deciziilor de investiții și de a merge pe calea cea bună pentru a deveni un investitor de succes. În acest articol, ne vom concentra în special pe investiții în acțiuni. Dacă doriți să obțineți informații referitoare la cumpărarea și vânzarea acțiunilor, citiți articolul "Cum să cumpărați și să vindeți acțiuni

conținut

Pași
Partea 1stabiliți obiectivele și așteptările
Partea 2investi
Partea 3monitorizarea și menținerea portofoliului de investiții
Sfaturi
Avertismente

“. De asemenea, pentru a afla mai multe despre fondurile mutuale, citiți ""Cum să decideți dacă să cumpărați acțiuni individuale sau să achiziționați acțiuni prin fonduri mutuale“.

pași

Partea 1
Stabiliți obiectivele și așteptările

Faceți o listă cu tot ceea ce căutați. Dacă doriți să vă stabiliți obiectivele, este necesar să aveți o idee despre lucrurile sau experiențele pe care doriți să le aveți în viața dvs. pentru care aveți nevoie de bani. De exemplu, ce stil de viata vrei sa ai la pensionare? Iti place sa calatoresti, masini frumoase sau mese de lux? Sunt nevoile tale doar modeste? Utilizați această listă pentru a vă stabili obiectivele în pasul următor.

Această listă vă va ajuta și în cazul în care doriți să salvați pentru viitorul copiilor dvs. De exemplu, doriți ca elevii dvs. să studieze într-o școală sau universitate privată? Vrei să le dai mașini? Vrei să le trimiți școlilor publice și să folosești banii adiționali în alte scopuri? Dacă aveți o idee clară asupra priorităților dvs., aceasta vă va permite să stabiliți obiective legate de economisire și investire.

Stabiliți obiectivele financiare. Dacă doriți să dezvoltați un plan de investiții, primul lucru pe care ar trebui să-l faceți este să înțelegeți motivul pentru care intenționați să investiți. Asta este, în ce măsură ați dori să ajungeți în termeni financiari și cât ar trebui să investiți pentru ao realiza? Este necesar ca obiectivele dvs. să fie cât mai specifice posibil, astfel încât să aveți cea mai adecvată idee despre tot ceea ce trebuie să faceți pentru a le îndeplini.

Cele mai frecvente obiective financiare includ cumpararea unei case, plata pentru colegiu pentru copii, crearea unui fond de economii pentru situații de urgență și economiile de pensii. În loc de a avea un obiectiv global ca „având o casă“, prevede unul care este mai specific, cum ar fi „Salvarea $ pentru 63.000 de plată în jos pe o casa care costa $ 311000“ (cele mai multe credite ipotecare necesită o plată în jos de între 20 și 25% din prețul total pentru a obține cele mai accesibile rate ale dobânzii).

Cei mai mulți consultanți de investiții recomandăm să salvați cel puțin o sumă echivalentă cu de opt ori salariul de pensionare complet, care vă va permite să aibă aproximativ 85% din venitul anual înainte de pensionare. De exemplu, dacă se pensioneze cu un salariu de $ 80.000 încercați să aibă un venit minim de $ 64.000 de anual, în primele etape ale pensionare.

Are un calculator de cost pentru colegiu pentru a vă ajuta să determinați cât de mult bani ai nevoie pentru a salva pentru colegiu pentru copiii dumneavoastră, suma de așteptat ca părinții furnizează și diferitele tipuri de ajutor financiar pe care copiii ar putea cere în funcție de venitul dvs. și de valoarea dumneavoastră netă. Amintiți-vă că costurile variază foarte mult în funcție de locație și de tipul (privat, public, etc.) instituției de învățământ. De asemenea, rețineți că, în plus față de școlarizare, cheltuielile de colegiu includ, de asemenea, taxele, cazare și masă, transport, cărți și materiale de studiu.

Nu uitați să includeți factorul de timp în cadrul obiectivelor dvs. Acest lucru se aplică în special în cazul proiectelor pe termen lung, cum ar fi fondurile de pensii. De exemplu, Juan începe economisirea la vârsta de 20 de ani, cu un cont individual de pensii (IRA), câștigând un profit de 8%. El economisește aproximativ 3000 de dolari pe an pentru următorii zece ani și apoi oprește să contribuie la cont, dar îi permite să continue să investească pe piață. În momentul în care îți vei împlini vârsta de 65 de ani, vei avea o acumulare de 642.000 de dolari.

Există multe site-uri care au "calculatoare de economii", care vă pot arăta cât de mult va crește o investiție într-o anumită perioadă de timp cu o rată specifică a dobânzii. Aceste calculatoare nu înlocuiesc consilierii financiari profesioniști, dar vă pot oferi un bun punct de plecare.

După ce vă stabiliți obiectivele, puteți utiliza diferența dintre punctul în care vă aflați în prezent și cel pe care doriți să îl atingeți pentru a determina rata de rentabilitate care vă va permite să ajungeți acolo.

Determinați toleranța la risc. Factorul care acționează împotriva necesității de a obține un profit este riscul necesar pentru a-l achiziționa. Toleranța dvs. la risc este o funcție care constă în două variabile: abilitatea dumneavoastră de a-și asuma riscuri, precum și dorința dumneavoastră de a face acest lucru. În timpul acestui pas, există câteva întrebări importante pe care ar trebui să le întrebați, cum ar fi:

În ce etapă ai vieții tale te afli? Cu alte cuvinte, sunteți la capătul inferior sau mai aproape de vârful potențialului dvs. de câștig?

Sunteți dispus să acceptați mai multe riscuri pentru a obține un profit mai mare?

Care sunt termenele de așteptat pentru obiectivele dvs. de investiții?

Cât de mult (de exemplu, resurse care pot fi convertite cu ușurință în numerar), lichiditatea trebuie să-și îndeplinească obiectivele pe termen scurt și să mențină rezerve de numerar adecvate? Nu investi în stocuri până când cel puțin o cantitate suficientă pentru a supraviețui șase până la douăsprezece luni într-un cont de economii ca un fond de urgență în cazul în care alerga afară de bani de lucru. Dacă trebuie să lichideze stocurile după ce le mai puțin de un an, înseamnă că sunteți doar speculează, mai degrabă decât să investească.

Dacă profilul de risc al unei investiții potențiale nu se potrivește cu nivelul de toleranță, înseamnă că nu este o opțiune viabilă și ar trebui să o eliminați.

Alocarea activelor ar trebui să varieze în funcție de stadiul în care vă aflați în viața ta. De exemplu, în tinerețe, ați putea avea un procent mult mai mare din portofoliul dvs. de investiții în acțiuni. În plus, dacă aveți o profesie stabilă și bine plătit, munca ta va fi ca un bonus, acesta poate depinde de el pentru a obține un venit fix și pe termen lung. Acest lucru vă va permite să aloce mai mult din portofoliul dumneavoastră de investiții în acțiuni. Pe de altă parte, dacă aveți un loc de muncă „similar cu acțiunile“ cu un venit imprevizibil ca broker de investiții sau comerciant de stocuri, trebuie să aloce mai puțin pentru a stocurilor și mai stabile obligațiuni. În timp ce acțiunile permit portofoliul de investiții cresc mai repede, ele reprezintă, de asemenea, un risc mai mare. Pe măsură ce îmbătrâniți, puteți trece la investiții mai stabile, cum ar fi obligațiunile.

Aflați despre piața de valori. Petreceți cât mai mult timp posibil cercetând piața bursieră și economia mai mare. Ascultarea ideilor și previziunilor experților vă va permite să dezvoltați o idee despre starea economiei și tipurile de acțiuni care funcționează corespunzător. Există câteva cărți clasice de investiții care vă vor permite să începeți cu un bun început:

Investitorul inteligent și Analiza securității de către Benjamin Graham. Sunt cărți excelente cu care să începeți cercetarea investițiilor.

Interpretarea situațiilor financiare de către Benjamin Graham și Spencer B. Meredith. Acesta este un tratat scurt și concis care vorbește despre citirea situațiilor financiare.

Așteptări Investiții (așteptări de investiții), de Alfred Rappaport și Michael J. Mauboussin. Aceasta este o carte extrem de recomandată care oferă o nouă perspectivă asupra analizei securității, precum și o bună completare a cărților scrise de Benjamin Graham.

acțiuni comune și profituri extraordinare (și alte texte) de la Philip Fisher. Cu o ocazie, Warren Buffett a declarat că a fost egală cu 85%, Graham și 15% Fisher și, probabil, subestima influența Fisher în ceea ce privește modelarea stilul lor de investiții.

Eseurile lui Warren Buffett sunt o colecție de scrisori anuale ale Bufetului adresate acționarilor. Bufetul și-a creat întreaga avere atunci când a făcut investiții și are multe sfaturi utile pentru persoanele care ar prefera să urmeze pașii săi. Le-a plasat pe internet gratuit la următorul site: berkshirehathaway.com/letters/letters.html (în limba engleză).

Teoria valorii investiției (teoria investiției în valoare), de John Burr Williams. Aceasta este una dintre cele mai bune cărți care vorbesc despre evaluarea stocului.

Cu un pas înaintea Wall Street și Bătând strada, de Peter Lynch, un administrator de succes considerabil. Aceste cărți sunt ușor de citit, precum și informative și distractive.

Extraordinară iluziile populare și nebunia maselor lui Charles Mackay și Amintiri ale unui comerciant de acțiuni William Lefevre. Aceste cărți folosesc exemple care ilustrează pericolele reacțiilor emoționale exagerate și lăcomia pe piața bursieră.

Puteți chiar să vă înscrieți pentru cursuri de bază orientate spre investiții sau destinate începătorilor care sunt oferite online. În mod ocazional, companiile financiare (de exemplu, Morningstar și T. Ameritrade) le oferă gratuit. Există mai multe universități (de exemplu, Stanford) care oferă cursuri de investiții pe internet.

Centrele comunitare și centrele de educație pentru adulți ar putea oferi, de asemenea, cursuri de finanțare. În general, acestea nu sunt foarte scumpe sau sunt gratuite și vă pot oferi o perspectivă solidă asupra investițiilor. Faceți o căutare pe Internet pentru a vedea dacă există în zona dvs.

Practicați "comerțul cu hârtie". Pretindeți că cumpărați și vindeți acțiuni utilizând prețurile de închidere zilnice. În mod literal, puteți să o faceți pe hârtie sau să deschideți un cont de practică gratuită pe Internet în anumite locuri, cum ar fi Cum funcționează piața (în limba engleză). Practica vă va ajuta să vă îmbunătățiți strategia și cunoștințele fără a risca bani reali.

Stabiliți așteptările dvs. pentru piața de valori. Indiferent dacă sunteți un profesionist sau un novice, acest pas va fi dificil, deoarece constă într-o artă și o știință. Trebuie să dezvoltați abilitatea de a acumula o cantitate mare de date financiare despre funcționarea pieței. De asemenea, trebuie să dezvoltați "o idee" despre ceea ce înseamnă aceste date și nu înseamnă.

Acesta este motivul pentru care o mulțime de investitori cumpără acțiuni de produse pe care le cunosc și le utilizează. Luați în considerare produsele pe care le aveți acasă. Din ceea ce este în camera de zi la ceea ce aveți în interiorul frigiderului, aveți o cunoaștere de la prima mana a acestor produse și puteți evalua rapid și intuitiv modul în care acestea funcționează în comparație cu concurenții lor.

Pentru astfel de produse domestice, încercați să identificați condițiile economice care vă pot forța să vă opriți să le cumpărați, să le îmbunătățiți sau să le degradați.

Dacă condițiile economice cresc probabilitatea ca oamenii să cumpere un produs cu care sunteți foarte familiarizați, aceasta ar putea fi o alternativă bună de investiție.

Concentrați-vă pe modul de gândire. În timp ce încercați să dezvoltați așteptări generale despre piață și tipurile de companii care pot avea succes în funcție de condițiile economice curente sau de așteptate, este important să stabiliți previziunile în anumite domenii specifice cum ar fi:

Direcția ratelor dobânzilor și a inflației, precum și modul în care acestea pot afecta orice venit fix sau achiziționarea de acțiuni. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, există mai mulți consumatori și companii care au acces la bani. Consumatorii au o sumă mai mare de bani pentru a face achiziții, așa că tind să cumpere mai mult. Aceasta produce un venit mai mare pentru companii, ceea ce le permite să investească în extinderi. Prin urmare, o rată a dobânzii mai mică conduce la creșterea prețurilor acțiunilor. Dimpotrivă, atunci când ratele dobânzilor sunt mai mari, va fi mai dificil sau mai costisitor să împrumuți bani. Consumatorii cheltuiesc mai puțin, iar companiile au mai puțini bani pentru a investi. Prin urmare, creșterea ar putea stagna sau scădea.

Ciclul de afaceri al unei economii, precum și o perspectivă macroeconomică largă. Inflația este o creștere generală a prețurilor într-o perioadă. În general, inflația moderată sau "controlată" este considerată bună pentru economie și piața de capital. Ratele scăzute ale dobânzii, combinate cu inflația moderată, au de obicei un efect pozitiv asupra pieței. Pe de altă parte, ratele ridicate ale dobânzii și deflația tind să provoace o scădere a pieței bursiere.

Condiții favorabile în anumite sectoare ale unei economii, precum și o perspectivă microeconomică specifică. În general, se consideră că unele industrii au performanțe bune în perioadele de creștere economică, cum ar fi cele din sectoarele automobilelor, construcțiilor și liniilor aeriene. În economiile solide, consumatorii se vor simți încrezători în viitorul lor, astfel că aceștia cheltuiesc mai mulți bani și cumpără mai mult. Aceste industrii și companii sunt numite "ciclice".

Alte industrii funcționează bine în economiile sărace sau în scădere și nu sunt de obicei afectate de economie. De exemplu, serviciile publice și asigurătorii sunt adesea mai puțin afectați de încrederea consumatorilor, deoarece oamenii trebuie să plătească pentru asigurarea de energie electrică și de sănătate. Aceste industrii și companii sunt numite "defensive" sau "contra-ciclice".

Partea 2
investi

Stabilește alocarea de active. Cu alte cuvinte, trebuie să determinați suma de bani pe care o veți investi și tipurile de investiții.

Decideți suma de bani pe care o veți investi în acțiuni, obligațiuni, alternative mai agresive și suma pe care o veți păstra sub formă de numerar sau echivalente de numerar (certificate de depozit, facturi de trezorerie etc.).
Obiectivul dvs. va fi stabilirea unui punct de plecare bazat pe așteptările dvs. de piață și pe toleranța la risc.

Alegeți-vă investițiile. Obiectivele "de risc și de câștig" vor elimina o parte din varietatea largă de alternative. Ca investitor, aveți posibilitatea de a alege să cumpărați acțiuni în companii individuale, cum ar fi Apple sau McDonald`s, care reprezintă cel mai de bază tip de investiție. O abordare ascendentă apare atunci când cumpărați și vindeți acțiuni în mod independent pe baza previziunilor privind prețurile și dividendele viitoare. Investițiile directe în acțiuni evită costurile fondurilor mutuale, deși este nevoie de un efort mai mare pentru a asigura o diversificare adecvată.

Alegeți acțiunile care se potrivesc cel mai bine nevoilor dvs. de investiții. Dacă plătiți o impozit de venit ridicat, aveți nevoie de venituri pe termen scurt sau mediu și aveți o toleranță ridicată la risc, alegeți stocuri de creștere care nu plătesc deloc sau deloc dividende, dar au rate de creștere peste medie.

În mod obișnuit, fondurile indexate cu costuri reduse plătesc rate mai mici decât fondurile de gestionare activă. Acestea oferă o mai mare securitate datorită faptului că își bazează investițiile pe indici stabili și respectați. De exemplu, un fond de index ar putea stabili un indicator de performanță care să cuprindă acțiuni în indexul S&P 500. Fondul ar cumpăra majoritatea sau toate aceleași acțiuni, ceea ce face posibilă compararea (dar nu și depășirea) performanței acestui indice. Aceasta ar fi considerată o investiție relativ sigură, dar nu foarte interesantă. Cei care susțin acțiunile active decid să ignore astfel de investiții. Fondurile indexului pot fi cu adevărat bune "puncte de plecare" pentru investitorii care încep. Sa dovedit că achiziționarea și menținerea de fonduri cu indicele "low-cost" și cu prețuri scăzute și utilizarea unei strategii care să medieze costul dolarului depășește multe dintre cele mai active fonduri mutuale pe termen lung. Optați pentru fonduri index cu un raport de cheltuieli mai mic și facturare anuală. Pentru investitorii care au mai puțin de 100.000 de dolari pentru a investi, fondurile indexate sunt dificil de depășit pe termen lung. Cu toate acestea, dacă aveți o sumă mai mare de bani pentru a investi, stocurile individuale sunt de obicei mai recomandabile decât fondurile mutuale, deoarece toate fondurile percep o proporție proporțională cu mărimea activului. Chiar și un fond de indice de preț foarte scăzut, care percepe doar un raport anual al costului de 0,05%, va costa o sumă semnificativă de bani în timp. Presupunând că rentabilitatea medie a acțiunilor anuale este de 10%, o rată de cheltuieli de 0,05% dintr-o investiție inițială de 1 000 000 dolari va costa 236 385 de dolari după 30 de ani (comparativ cu un sold de investiții de 31 USD 500.000 în 30 de ani). Dacă doriți mai multe informații despre dacă acțiunile individuale sau fondurile mutuale sunt mai bune pentru dvs., citiți articolul. "Cum să decideți dacă să cumpărați acțiuni individuale sau să achiziționați acțiuni prin fonduri mutuale“.

Un fond comercial tranzacționat pe piață (ETF, pentru acronimul său în limba engleză) este un tip de fond de indici care este vândut ca acțiune. ETF-urile sunt portofolii de investiții neadministrate (în care acțiunile nu sunt cumpărate și vândute în mod constant ca fonduri gestionate în mod activ) și pot fi adesea tranzacționate fără comision. Puteți achiziționa ETF care se bazează pe un indice specific sau pe o anumită industrie sau marfă, cum ar fi aurul. ETF-urile reprezintă o altă alegere bună pentru începători.

De asemenea, puteți investi în fonduri mutuale gestionate activ. Aceste fonduri acumulează banii multor investitori și o investesc în principal în acțiuni și obligațiuni. Investitorii individuali cumpără acțiuni ale portofoliului de investiții. În mod tipic, managerii de fonduri creează portofolii de investiții care au în vedere anumite obiective, cum ar fi creșterea pe termen lung. Cu toate acestea, deoarece aceste fonduri sunt gestionate activ (adică, managerii cumpără și vând continuu acțiuni pentru a atinge obiectivul fondului), costurile acestora pot fi mai mari. Relațiile de cheltuieli cu fondurile mutuale vă pot afecta negativ rata de rentabilitate și pot interfera cu progresul dvs. financiar.

Unele companii oferă portofolii de investiții specializate pentru cei care investesc în pensionare. Există fonduri de "alocare a activelor" sau "date cu investiții fixe" care vă adaptează automat activele în funcție de vârsta dvs. De exemplu, portofoliul dvs. de investiții ar putea fi orientat mai intens spre acțiuni atunci când sunteți tineri și transferați automat mai multe dintre investițiile dvs. către titluri cu venit fix cu ocazia învechirii. Cu alte cuvinte, face pentru tine ceea ce ar trebui să faci în timp ce îmbătrânești. Rețineți că, de obicei, aceste fonduri suportă cheltuieli mai mari decât fondurile index simple și ETF-urile, însă efectuează un serviciu pe care aceste investiții nu le suportă.

Atunci când alegeți investițiile dvs., este important să luați în considerare costurile și taxele de tranzacție. Costurile și taxele vă pot reduce profitabilitatea și puteți scădea profitul. Este crucial să știți ce costuri va trebui să plătiți atunci când cumpărați, păstrați sau vindeți acțiuni. Costurile comune de tranzacție pentru acțiuni includ comisioanele, diferența de cumpărare și vânzare (oferta-spread), alunecarea (alunecare), onorariile SEC Secțiunea 31 și impozitul pe bunuri. În ceea ce privește fondurile, costurile ar putea include taxe de administrare, cheltuieli de vânzare, taxe de amortizare, cursuri de schimb, taxe de cont, taxe de 12b-1 și cheltuieli de exploatare.

Determinați valoarea intrinsecă și prețul exact pe care îl plătiți pentru fiecare acțiune care vă interesează. Valoarea intrinsecă este valoarea unei acțiuni, care poate fi diferită de prețul curent al acțiunilor. În general, prețul exact care trebuie plătit este o fracțiune din valoarea intrinsecă pentru a permite o marjă de siguranță (MOS). MOS poate varia de la 20 la 60% în funcție de gradul de incertitudine al calculului valorii intrinseci. Există multe tehnici care sunt utilizate pentru a evalua acțiunile:

Model de reducere a dividendelor: valoarea unei acțiuni reprezintă valoarea actuală a tuturor dividendelor viitoare. Prin urmare, valoarea unei acțiuni este egală cu dividendul pe acțiune împărțit la diferența dintre rata de actualizare și rata de creștere a dividendului. De exemplu, să presupunem că Compania A plătește un dividend anual de 1 USD pe acțiune, care se așteaptă să crească cu 7% pe an. Dacă costul dvs. personal de capital (rata de actualizare) este de 12%, acțiunea companiei A este de 1 $ / (0,12 - 07) = 20 $ pe acțiune.

Modelul fluxului de numerar actualizat (DCF): valoarea unei acțiuni este valoarea actuală a tuturor fluxurilor viitoare de fonduri. Prin urmare, DCF = CF1 / (1 + r) + 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 + ... + CFN / (1 + r) ^ n, unde CFN = underflow pentru o perioadă dată n, r = rata de actualizare. Un calcul convențional DCF proiectează o rată de creștere pentru un flux de numerar anual (fluxul de numerar operațional minus cheltuielile de capital) în următorii 10 ani pentru a calcula o valoare de creștere și o rată de creștere terminală de acolo cu scopul calculării unei valori terminale și apoi adăugarea ambelor pentru a obține valoarea DCF a acțiunii. De exemplu, în cazul în care fluxul de numerar liber (FCF, pentru acronimul în limba engleză) Compania A este de $ 2 / actiune, creștere estimată FCF este de 7% în următorii 10 ani și 4% din acel punct , folosindu-se o rată de actualizare de 12%, cota va avea o valoare de creștere de 15,69 dolari și o valoare terminală de 16,46 dolari, și va fi în valoare de 32,15 dolari pe acțiune.

Metode comparabile: aceste metode merită o acțiune bazată pe prețul lor relativ la profit (P / E), valoarea contabilă (P / B), vânzările (P / S) . Comparați relația dintre prețul acțiunilor curent cu valoarea de referință corespunzătoare și relațiile istorice medii, în scopul de a stabili prețul care urmează să fie vândute într-o astfel de acțiune.

Cumpărați acțiunea Odată ce ați decis ce stocuri veți cumpăra, este timpul să cumpărați-le. Găsiți o firmă de brokeraj care să se potrivească nevoilor dumneavoastră și să vă ordine.

Puteți alege un broker cu discount care este responsabil pentru solicitarea acțiunilor pe care doriți să le cumpărați. De asemenea, puteți opta pentru o firmă de brokeraj care oferă un serviciu complet, care va costa mai mult, dar va oferi și informații și îndrumări. Aveți grijă să verificați site-urile lor și să citiți comentariile pentru a determina cel mai potrivit broker pentru dvs. Cel mai important factor care trebuie luat în considerare este comisia pe care trebuie să o plătiți și celelalte taxe implicate. Unii brokeri oferă acțiuni gratuite în cazul în care portofoliul dvs. de investiții întrunește o anumită valoare minimă sau dacă investiți într-o anumită listă de acțiuni ale căror societăți plătesc costurile de tranzacție.

Există câteva companii care oferă planuri directe de cumpărare a acțiunilor (DSPP) care vă permit să vă cumpărați acțiunile fără a fi nevoie de un broker. Dacă intenționați să cumpărați și să organizați o acțiune sau să luați o medie a costului în dolari, aceasta este probabil cea mai bună alternativă. Faceți o căutare pe Internet sau contactați compania a cărei acțiune doriți să o achiziționați pentru a vedea dacă oferă acest tip de plan. Examinați lista tarifelor și alegeți planurile care au un cost minim sau nu.

Creați un portofoliu de investiții care conține între 5 și 20 de stocuri diferite pentru a avea o varietate. Acesta variază între sectoare, industrii, țări, dimensiunile companiilor și stilurile ("creștere" față de "valoare") în care investiți.

Mențineți acțiunile pe termen lung pentru aproximativ cinci până la zece ani sau, de preferință, mai mult. Evitați tentația de a vinde acțiunile în timpul unei zile, lună sau an de piață nefavorabile. Bursa de valori pe termen lung tinde mereu să crească. Pe de altă parte, evitați revendicarea profitului (vânzarea) chiar și atunci când acțiunile pe care le dețineți au crescut cu 50% sau mai mult. Atâta timp cât condițiile fundamentale ale companiei rămân ferme, nu vindeți (cu excepția cazului în care aveți nevoie disperată de bani). Cu toate acestea, este logic să vândă în cazul în care prețul acțiunilor este mult peste valoarea sa (citiți pasul 3 din această secțiune), sau în cazul în care bazele au schimbat radical de când ați făcut achiziția, astfel încât societatea este puțin probabil să recuperați profitabilitatea

Investiți în mod regulat și sistematic. Costul mediu al dolarului vă forțează să cumpărați la un preț scăzut și să vindeți la un preț ridicat, care este o strategie simplă și sigură. Dedică un procent din fiecare salariu la achiziționarea de acțiuni.

Amintiți-vă că piețele ursilor trebuie să cumpere. Dacă piața bursieră scade cu cel puțin 20%, aceasta transferă mai mult numerar către acțiuni. Dacă scade cu 50%, acesta schimbă toate obligațiunile de numerar și discreționare disponibile acțiunilor. Poate sună înfricoșător, dar piața se recuperează întotdeauna, așa cum sa întâmplat în perioada 1929-1932. Cei mai de succes investitori au cumpărat acțiuni când au fost "de vânzare".

Partea 3
Monitorizarea și menținerea portofoliului de investiții

Stabiliți puncte de referință. Este important să stabiliți puncte de referință adecvate pentru a putea calcula performanța acțiunilor dvs. și pentru a face o comparație cu așteptările dvs. Elaborați standarde pentru nivelul de creștere pe care doriți să-l aibă fiecare investiție specifică pentru a determina dacă merită să fie menținută.

În general, aceste valori de referință se bazează pe performanța diferitelor indicii de piață. Funcția sa este să vă permită să stabiliți dacă rentabilitatea investițiilor dvs. este la fel de bună ca cea a pieței în general.
S-ar putea suna contraproductiv, dar doar pentru că o acțiune are o tendință ascendentă nu înseamnă că este o investiție bună, mai ales dacă o face mai lent decât acțiuni similare. Dimpotrivă, nu toate investițiile cu o tendință descendentă sunt o pierdere (în cazul în care există investiții similare cu rezultate chiar mai slabe).

Comparați performanța investițiilor cu așteptările dvs. Ar trebui să comparați performanța fiecărei investiții cu așteptările pe care le-ați stabilit pentru a determina valoarea acesteia. Acest lucru se aplică și în cazul evaluării altor alocări de active.

Trebuie să vindeți investiții care nu corespund așteptărilor pentru a investi banii în altă parte, cu excepția cazului în care aveți motive întemeiate să credeți că aceste așteptări vor fi îndeplinite în curând.

Acordați-vă timp pentru investiții pentru a primi beneficii. Pentru un investitor pe termen lung, o întoarcere de unu sau chiar trei ani este nesemnificativă. Bursa de valori este o mașină de vot pe termen scurt și un sold pe termen lung.

Rămâi acordat și actualizați-vă așteptările. Atunci când cumperi o acțiune, trebuie să monitorizezi periodic performanța investițiilor tale.

Circumstanțele și opiniile variază în timp. Acest lucru este tipic unei investiții. Cel mai important este să procesăm și să evaluăm corect toate informațiile noi, precum și să implementăm orice schimbare pe baza liniilor directoare stabilite anterior.

Aflați dacă așteptările dvs. de piață au fost corecte. Dacă nu, care a fost motivul? Utilizați aceste cunoștințe pentru a vă actualiza așteptările și portofoliul de investiții.

Determinați dacă performanța portofoliului dvs. de investiții se încadrează în parametrii de risc stabiliți. Ar putea fi cazul ca acțiunile să funcționeze bine, dar că investițiile au un risc și volatilitate mai mari decât ați anticipat. Dacă nu sunteți mulțumit de aceste riscuri, este posibil să aveți timp să modificați aceste investiții.

Determinați dacă puteți atinge obiectivele stabilite. Ar putea fi cazul ca investițiile dvs. să crească în parametri acceptabili de risc, dar aceștia fac acest lucru cu o viteză prea lentă pentru a vă atinge obiectivele. În acest caz, este mai bine să se ia în considerare posibilitatea de a face alte investiții.

Evitați tentația de a cumpăra prea mult. La urma urmei, ești un investitor și nu un speculator. În plus, de fiecare dată când realizați un profit, capitalul dvs. generează impozite pe proprietate. De asemenea, rețineți că fiecare negociere implică o taxă pentru serviciile brokerului.

Evitați să vă îndrumați asupra sfaturilor privind achiziționarea de acțiuni. Faceți-vă propriile cercetări și nu căutați sau nu acordați atenție sfaturilor pe care le vă oferă, chiar și de către persoanele implicate în acest subiect. Warren Buffett spune că renunță la toate scrisorile trimise către el, recomandând o acțiune sau alta. Afirmă că acești vânzători primesc o plată pentru a vorbi bine despre o acțiune pentru ca compania să poată strânge bani.

Nu acordați prea multă atenție presei atunci când raportează despre situația pieței bursiere. Concentrați-vă pe investițiile pe termen lung (cel puțin 20 de ani) și nu vă lăsați atenți să vă distrați de transformările pe termen scurt ale prețurilor.

Dacă este necesar, consultați un broker, bancher sau consilier de investiții care are o bună reputație. Nu întrerupeți niciodată învățarea și continuați să citiți cât mai multe cărți și articole scrise de experți care au investit cu succes în tipurile de piețe care vă interesează. Citiți, de asemenea, articole care vă arată aspectele emoționale și psihologice ale investiției pentru a face față urcușurilor și coborâșurilor de participare la piața de capital. Atunci când investiți în acțiuni, este important să știți cum să luați cele mai sensibile decizii posibile și chiar atunci trebuie să fiți pregătiți să faceți față pierderilor în cazul în care apar.

sfaturi

Wall Street se concentrează pe investiții pe termen scurt. Acest lucru se datorează faptului că este dificil să se facă previziuni despre profiturile viitoare, mai ales dacă acesta este un viitor foarte îndepărtat. Majoritatea analiștilor proiectează câștiguri de până la zece ani și utilizează analiza fluxul de numerar actualizat să stabilească prețurile țintă. Poți să învingi piața doar dacă păstrezi o acțiune de mai mulți ani.
Obiectivul consilierului financiar sau al brokerului dvs. este să vă păstrați ca client, astfel încât să puteți continua să câștigați bani pe cheltuiala dvs. Acesta vă va spune să variați astfel încât portofoliul dvs. de investiții să urmeze indicii Dow și S&P 500. În acest fel, veți avea întotdeauna o scuză atunci când o acțiune scade valoarea sa. Brokerul sau consilierul mediu nu are prea multe cunoștințe despre economia de bază a companiilor. Warren Buffett este renumit pentru a spune "Riscul este pentru cei care nu știu ce fac".
Investiți în companii care au o competiție puțin sau deloc. Linii aeriene, comercianții cu amănuntul și producătorii de automobile sunt adesea considerate investiții proaste pe termen lung, deoarece sunt industrii extrem de competitive. Acest lucru se reflectă în marjele câtorva profituri din declarațiile de venit. În general, evitați industriile sezoniere sau la modă, cum ar fi industriile cu amănuntul și cele reglementate (de exemplu, companiile aeriene și serviciile publice), cu excepția cazului în care au demonstrat profituri constante și creșterea veniturilor pe termen lung, ceea ce este foarte puțini au.
Informațiile sunt vitale în ceea ce privește investițiile de succes pe piețele de acțiuni și obligațiuni. Cheia este de a menține disciplina în conducerea cercetării și evaluarea performanței prin monitorizare și ajustare.
Înainte de a cumpăra acțiuni, poate doriți să practici "comercializarea hârtiei" pentru o perioadă. Această practică constă într-o simulare a tranzacționării acțiunilor. Mențineți o evidență a prețurilor acțiunilor și scrieți deciziile privind cumpărarea și vânzarea pe care le-ați lua în cazul în care ați făcut o investiție reală. Determinați dacă deciziile dvs. privind investiția ar da rezultate bune. Odată ce aveți un sistem care arată cu succes și vă simțiți confortabil cu modul în care funcționează piața, puteți trece la tranzacționarea pe acțiuni din viața reală.
Luați în considerare prejudecățile dvs. și nu permiteți emotiilor să vă dirijeze deciziile. Încredere în tine și în proces, astfel încât să vă aflați în curs de a deveni un investitor de succes.
Amintiți-vă că nu tranzacționați cu bucăți de hârtie care cresc și diminuează valoarea acestora, dar este vorba despre acțiunile unei companii. Sănătatea și rentabilitatea acestei companii și prețul pe care îl veți plăti sunt singurii factori care ar trebui să influențeze decizia dvs.
Căutați oportunități de a cumpăra acțiuni de înaltă calitate la prețuri temporare scăzute. Acesta este punctul cheie al investiției valorii.
Nu verificați valoarea portofoliului de investiții mai mult de o dată pe lună. Dacă vă lăsați să fiți concediați de emoțiile pieței de acțiuni, veți fi tentați doar să vindeți ceea ce ar putea fi o investiție excelentă pe termen lung. Înainte de a cumpăra o acțiune, întrebați-vă următoarea întrebare: "Dacă această acțiune va scădea, voi dori să o vând sau voi cumpăra mai multe?" Dacă răspunsul dvs. vine mai întâi, atunci nu-l cumpărați.
Înțelegeți motivul pentru care Plăcile albastre sunt o investiție bună. Calitatea sa se bazează pe o istorie a creșterii continue a veniturilor și profiturilor. Având capacitatea de a identifica aceste companii înainte de restul vă va permite să obțineți mai multe recompense. Aflați că sunteți un investitor "ascendent".

avertismente

Investiți doar banii pe care îi puteți permite să le pierdeți. Acțiunile pot scădea brusc pe termen scurt și chiar o investiție care pare a fi sensibilă ar putea avea rezultate proaste.
În ceea ce privește banii, rețineți că oamenii ar putea minți pentru a-și salva mândria. Când cineva vă oferă un sfat atractiv, amintiți-vă că este doar o opinie. Cel mai bun lucru este să considerați sursa din care provine.
Nu încercați să anticipați piața, ghicind când stocul este pe punctul de a-și schimba direcția. Nimeni, în afară de mincinoși, nu poate anticipa piața.
Nu vă implicați în comercializarea stocurilor de o singură zi pentru a obține profituri într-o perioadă foarte scurtă de timp. Nu uitați că cu cât este mai mare frecvența cu care tranzacționați, cu atât mai multe comisioane va trebui să plătiți, ceea ce va reduce orice tip de profit. De asemenea, câștigurile pe termen scurt sunt supuse unei taxe mai mari decât cele pe termen lung (mai mult de un an). Cel mai bun motiv pentru a evita tranzacțiile pe bursă într-un timp foarte scurt este că succesul în această zonă necesită o îndemânare, o cunoaștere și o îndrăzneală mare, ca să nu spunem noroc. Nu este ceva ce ar trebui să facă cei neexperimentați.
Nu cumpărați acțiuni care sunt în marjă. Acțiunile pot fluctua pe scară largă fără avertisment, iar efectul de levier vă poate lăsa fără bani. Nu veți dori să cumpărați acțiuni care se află în marjă, să observați cum își reduc valoarea cu aproximativ 50%, să se prăbușească și apoi să revină. Achiziționarea de acțiuni în marjă nu reprezintă o investiție, ci o speculație.
Nu cumpărați acțiuni care au un randament scăzut și sunt ieftine. Cele mai multe stocuri ieftine sunt pentru un motiv. Doar pentru că o acțiune care a fost vândută anterior la 100 $ acum costă 1 $ nu înseamnă că nu poate scădea și mai mult. Toate acțiunile pot ajunge la zero, ceva care sa întâmplat cu mulți.
Mențineți acțiunile și evitați opțiunile și derivatele, care sunt speculații în loc de investiții. Veți avea mai multe șanse să profitați de acțiuni decât de opțiuni sau instrumente financiare derivate, care sunt mai susceptibile de a vă face să pierdeți bani.
Nu utilizați analiza tehnică, care este o strategie pentru comercianți în loc de investitori. Viabilitatea sa ca instrument de investiții este un subiect de dezbatere.
Nu aveți încredere orb în sfatul pe care cineva vă oferă cu privire la investiție, mai ales dacă este cineva care va face bani cu operațiunile dvs. comerciale. Aceasta ar putea include brokeri, consultanți sau analiști.
Evitați "investiția de impuls", care este practica de a cumpăra cele mai atractive acțiuni care au avut cele mai bune profituri în ultima vreme. Aceasta este o simplă speculație în loc de investiție și nu funcționează în mod constant. Doar întrebați pe cineva care a încercat această strategie la sfârșitul anilor 1990.
Nu vă implicați în afaceri cu persoane care pretind că au informații privilegiate. Dacă tranzacționați acțiuni utilizând informații privilegiate înainte ca acestea să fie făcute publice, puteți primi o taxă de vătămare corporală. Indiferent cât de mulți bani ați putea câștiga, nu este nimic în comparație cu problemele legale cu care vă puteți implica.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit