Cum se calculează profitul înainte de finanțare, impozitul pe venit, deprecierea și amortizarea (UAFIRDA)

Venituri înainte de dobânzi, impozite, amortizări (mai bine cunoscute ca EBITDA sau EBITDA) "EBITDA", prin abrevierile sale în limba engleză) este un indicator al eficienței operative a unei companii. EBITDA este o modalitate de a măsura profiturile fără a lua în considerare alți factori, cum ar fi costurile de finanțare (dobânzi), practicile contabile (amortizarea și amortizarea) și impozitele. În general, calculul EBITDA este un proces foarte simplu, care necesită doar informațiile privind situația veniturilor și a situației fluxurilor de trezorerie a unei companii. Trebuie să fii atent atunci când utilizezi EBITDA pentru a măsura sănătatea financiară a unei companii, deoarece utilizarea în acest scop este controversată.

pași

Metoda 1
Calculați EBITDA-ul unei companii

Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 1
1
Obțineți situația veniturilor și a situației fluxurilor de trezorerie a unei companii. EBITDA este calculat într-un mod foarte simplu, cu doar câteva rapoarte importante privind funcționarea companiei. Pentru a calcula EBITDA, veți avea nevoie de informații verificabile din venituri, impozite, dobânzi, depreciere și amortizare. În general, cifrele privind veniturile, impozitele și dobânzile apar în contul de profit și pierdere al societății, în timp ce valorile deprecierii și amortizării se găsesc în notele acelui stat sau în situația fluxului de numerar. eficiente.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 2
    2
    Scăderea cheltuielilor (în plus față de dobânzi și impozite) din venituri pentru a calcula profitul operațional. Pentru a calcula EBITDA începe să găsească profitul operațional al companiei, care este, în principiu, rezultatul veniturilor minus cheltuielile (fără a lua în considerare impozitele sau dobânzile). În mod specific, profitul operațional al companiei este, de asemenea, cunoscut sub numele de "EBIT" ("venituri înainte de dobânzi și impozite", pentru acronimul său în limba engleză).
  • De exemplu, imaginați-vă că aveți o companie de construcții cu un venit de exploatare de 68 milioane USD în anul precedent. Cu toate acestea, cheltuielile de funcționare (costul vânzărilor, cheltuielile cu forța de muncă, etc.) au fost de 45.000.000 $.
  • În acest caz, profitul operațional al companiei (EBIT) este: venituri - cheltuieli = 68.000.000 $ - 45.000.000 $ = $ 23,000,000.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 3
    3
    Adăugați cheltuielile cu amortizarea. Valoarea activelor societății poate fi diminuată în timp prin uzură naturală și condiții de piață fluctuante. Cheltuielile care rezultă din acest fenomen sunt cunoscute sub numele de "cheltuieli de amortizare". În general, cheltuielile cu amortizarea apar în contul de profit și pierdere al societății sau în situația fluxului de numerar. Adăugați toate elementele cheltuielilor de depreciere pentru a găsi valoarea totală și înregistrați-o (veți avea nevoie de aceasta pentru a calcula EBITDA).
  • Continuând exemplul de mai sus, imaginați-vă că compania de construcții a cumparat mai multe macarale scumpe în urmă cu câțiva ani, a căror valoare totală a fost de $ de 25.000.000. Aceste macarale au o durată estimată de viață de 10 ani.
  • În acest caz și utilizând metoda amortizării liniei drepte, macaralele vor avea o depreciere acumulată de: 25.000.000 $ / 10 = 2.500.000 $ pentru fiecare an.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 4
    4
    Adăugați cheltuielile de amortizare. Amortizarea este legată de depreciere, deși din punct de vedere tehnic nu este aceeași. Amortizarea se referă la cheltuielile efectuate de o societate pe parcursul duratei de viață a unui activ intangibil, în timp ce deprecierea se referă la active tangibil. În general, cheltuielile cu amortizarea apar împreună cu cheltuielile cu amortizarea în contul de profit și pierdere sau în situația fluxurilor de trezorerie. Adăugați toate elementele cheltuielilor de amortizare pentru a calcula valoarea totală a acestor cheltuieli și a le înregistra.
  • Imaginați-vă că compania de construcții a cheltuit în urmă cu câțiva ani 1.000.000 de dolari pentru a obține drepturile comerciale pentru o cântec pop populară. Cu această sumă drepturile au fost cumpărate timp de 5 ani.
  • În acest caz, cheltuielile de amortizare ar fi: 1.000.000 $ / 5 = 200.000 de dolari pentru fiecare an.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 5
    5
    Calculați EBITDA cu formula: EBIT + depreciere + amortizare = EBITDA. Adăugați cheltuielile totale ale deprecierii și amortizării la EBIT-ul companiei. EBITDA este un indicator al câștigurilor înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare, astfel încât pentru a adăuga aceste cheltuieli la venituri din exploatare în locul acestora scăzând, rezultă într-o valoare a veniturilor care are pentru aceste cheltuieli care nu reprezintă o ieșire din numerar.
  • Dacă nu există cheltuieli pentru depreciere sau amortizare (sau ambele), puneți-l în locul său în formula.
  • În exemplul companiei de construcții, imaginați-vă că amortizarea calculată mai sus sunt singurii care au comis compania (în mod evident, în viața reală poate fi necesară pentru a adăuga mai multe elemente de depreciere și amortizare cunoaște valoarea totală).
  • În acest caz, este posibil să se calculeze EBITDA cu formula EBIT + depreciere + amortizare. $ 23,000,000 + $ 2,500,000 + $ 200,000 = 25.700.000 de dolari. EBITDA pentru acest exemplu este de 25.700.000 $.


  • Metoda 2
    Utilizați EBITDA în mod responsabil

    Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 6
    1
    Nu utilizați EBITDA ca indicator unic pentru a determina sănătatea financiară a unei companii. EBTIDA este utilă în analiza financiară, de exemplu, este o modalitate simplă de a determina banii pe care o companie trebuie să-i plătească datoriile pe termen scurt. Presupunând că o companie are o datorie de $ 2.000.000 interes, dar EBITDA de $ la 3.000.000 lei, se poate spune că are mulți bani să se stabilească obligația. Cu toate acestea, deoarece EBITDA nu ține cont de cheltuieli semnificative și poate fi manipulată ușor, nu este prudent să o folosiți ca indicator unic pentru a măsura sănătatea unei companii.
    • EBITDA nu este neapărat un bun indicator pentru a arăta dacă compania produce sau pierde bani. De exemplu, este posibil ca o companie să aibă un EBITDA pozitiv, dar un flux de numerar negativ operațional. Din acest motiv, EBITDA poate face o companie să arate mai sănătoasă decât este într-adevăr.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 7
    2
    Nu manipulați în mod intenționat EBITDA companiei. Persoanele fără scrupule pot manipula EBITDA prin practici contabile. De exemplu, deoarece depreciere și amortizare sunt determinate într-un relativ subiectiv (prin previziuni, estimări și experiența), puteți modifica datele la care aceste costuri sunt contabilizate modificarea EBITDA a unei companii. In timp ce depreciere și amortizare sunt cheltuieli care nu reprezintă o ieșire de numerar (compania a făcut bani de pe când a achiziționat activul este depreciat sau amortizat), există un motiv. În cele din urmă, activele corporale nu reușesc, iar imobilizările necorporale expiră și atunci când se întâmplă acest lucru, compania va suporta o cheltuială reală.
  • Un exemplu real de manipulare a EBITDA poate fi văzut în unele companii aeriene care au modificat datele de depreciere ale avionului lor pentru a face EBITDA să pară mai mari.
  • Imaginea intitulată Calculați EBITDA Pasul 8
    3
    Nu utilizați EBITDA pentru a distorsiona imaginea financiară a companiei. Unul dintre cele mai mari motive pentru care utilizarea EBITDA este criticată ca un indicator fiabil este că poate fi folosit pentru a înșela investitorii și creditorii. De exemplu, în unele industrii limitele pentru credite pe baza unui procent din EBITDA sunt fixe, astfel încât antreprenorii pot manipula indicatorul pentru a induce în eroare creditorii și să obțină împrumuturi pe care în mod normal, nu ar primi. Aceste practici frauduloase concepute pentru a înșela grupurile de interese ale companiilor nu sunt etice și pot fi chiar ilegale.
  • sfaturi

    • Amortizările se bazează pe achizițiile anterioare (care nu fac parte din fluxurile de numerar viitoare ale companiei), astfel încât nu este necesar să le includă în determinarea sănătății financiare a unei societăți prin intermediul acestei metode, valori.
    • Impozitele nu sunt incluse deoarece sunt afectate de alți factori decât rentabilitatea companiei. Nici interesele nu sunt incluse deoarece reflectă banii sau activele pe care compania le-a achiziționat cu o modalitate de finanțare și, deși sunt cheltuieli, nu au legătură cu rentabilitatea.

    avertismente

    • De asemenea, trebuie menționat faptul că EBITDA nu ar trebui să fie utilizat ca unicul indicator pentru evaluarea sănătății financiare a unei companii, deși poate fi utilizat în acest scop prin intermediul altor indicatori (cum ar fi fluxul de numerar).
    • Există o controversă cu privire la valoarea EBITDA. Unii oameni susțin că acest indicator nu reflectă o imagine reală a sănătății financiare a unei companii, deoarece nu ține cont de anumite cheltuieli care ar putea fi reale. Din acest motiv, unele grupuri cred că aceste cheltuieli ar trebui incluse în imaginea financiară completă a unei companii.
    • Rețineți că EBITDA nu trebuie confundat cu "Fluxul de numerar". Persoanele care apreciază EBITDA consideră că este o modalitate de a calcula disponibilul disponibil pentru plata datoriilor pe termen lung. În plus, profiturile trebuie să fie reale, deoarece EBITDA poate fi manipulat pentru a face finanțele companiei să arate mai bine. Trebuie să fiți atenți și să vă asigurați că există "controale" adecvate pentru a se asigura că nici o zonă a companiei nu are prea multă putere, în plus față de utilizarea principiilor contabile solide în calculul EBITDA.

    Lucruri de care ai nevoie

    • Situații financiare, cum ar fi situația veniturilor sau situația fluxurilor de trezorerie
    • Hârtie, stilou sau creion
    • calculator
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit
    Cum se calculează amortizareaCum se calculează amortizarea
    Cum să analizați tendințele piețeiCum să analizați tendințele pieței
    Cum se calculează dividendeleCum se calculează dividendele
    Cum se calculează levierul de exploatareCum se calculează levierul de exploatare
    Cum se calculează costul datorieiCum se calculează costul datoriei
    Cum se calculează fluxul de numerar gratuit pentru acționarCum se calculează fluxul de numerar gratuit pentru acționar
    Cum se calculează fluxul de numerarCum se calculează fluxul de numerar
    Cum se calculează marja de profit brutCum se calculează marja de profit brut
    Cum se calculează plata leasingului unei mașiniCum se calculează plata leasingului unei mașini
    Cum se calculează valoarea deținerii unei obligațiuniCum se calculează valoarea deținerii unei obligațiuni
    » » Cum se calculează profitul înainte de finanțare, impozitul pe venit, deprecierea și amortizarea (UAFIRDA)

    © 2011—2020 ertare.com