Cum se calculează rata de plată a dividendelor

În finanțe, rata de plată a dividendelor este o modalitate de a măsura fracțiunea din profiturile unei societăți care corespunde investitorilor sub formă de dividende, în loc să fie reinvestiți în societate într-o anumită perioadă (de obicei un an) . În general, companiile cu rate mai mari de plată a dividendelor tind să fie companii mai vechi care au crescut semnificativ, în timp ce companiile cu rate scăzute tind să fie tineri cu potențial de creștere ridicat. Pentru a cunoaște rata de plată a dividendelor a unei întreprinderi într-o anumită perioadă, utilizați fie formula Plata dividendelor sau a profitului net

sau unul Dividende anuale pe acțiune sau câștiguri pe acțiune. Rezultatele dvs. sunt echivalente.

pași

Metoda 1
Utilizați venitul net și dividendele

Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 1
1
Determină venitul net al companiei. Pentru a afla rata de plată a dividendelor unei companii, găsiți mai întâi profitul net pentru perioada pe care o analizați (rețineți că un an este perioada tipică pentru calcularea plăților dividendelor). Puteți găsi aceste informații în contul de profit și pierdere al unei companii. Trebuie să căutați venitul companiei după toate cheltuielile, inclusiv taxele, costurile de exploatare, deprecierea, amortizarea și dobânda.
  • De exemplu, să spunem că Jim`s Light Bulbs, o nouă companie, a câștigat 200.000 de dolari în primul an de activitate, dar a trebuit să cheltuiască 50.000 de dolari pentru cheltuielile menționate mai sus. În acest caz, profitul net al Becurilor de Lumină ale lui Jim ar fi de 200.000 până la 50.000 = 150.000.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 2
    2
    Determinarea valorii dividendelor plătite. Apoi, găsiți suma pe care o plătește compania în perioada analizată de dividende, ceea ce reprezintă plățile pe care compania le face investitorilor, în loc să le salveze sau să le reinvesti în aceeași companie. Dividendele nu sunt de obicei incluse în contul de profit și pierdere, ci sunt incluse în bilanț și în situația fluxurilor de trezorerie.
  • Să spunem că becurile lui Jim, fiind o companie relativ tânără, au decis să reinvestească cea mai mare parte a profitului net în extinderea capacității sale de producție și au plătit numai dividende de 3.750 de dolari pe trimestru. În acest caz, suma dividendelor plătite în primul an de activitate este de 4 x $ 3.750 = 15.000 $.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 3
    3
    Împărțiți dividendele cu profitul net. Odată ce știți ce a fost venitul net generat de o companie și a fost plătit în dividende într-o anumită perioadă, găsiți rata de plată a dividendelor relativ simplă. Tot ce trebuie să faceți este să vă împărțiți dividendul între profitul dvs. net, iar valoarea rezultată va fi rata de plată a dividendelor.
  • Pentru Becurile de Lumină ale lui Jim, putem găsi rata de plată a dividendului împărțind 15.000 / 150.000 = 0.1 (sau 10%). Acest lucru înseamnă că becurile lui Jim le-au plătit investitorilor 10% din profit și au investit restul (90%) în companie.
  • Metoda 2
    Utilizați dividendele anuale și profiturile prin participare

    Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 4
    1
    Determinați dividendele pe acțiune. Metoda menționată mai sus nu este singura pentru a găsi rata de plată a dividendelor unei companii. Este, de asemenea, posibil să o găsiți cu alte două informații financiare. Pentru această metodă alternativă, începeți prin a găsi dividendele pentru participarea unei companii. Aceasta reprezintă suma pe care fiecare investitor a primit-o pentru participarea la acțiuni deținute. Aceste informații sunt, de obicei, pe paginile trimestriale, astfel încât este posibil să fie necesar să adăugați mai multe valori dacă doriți să analizați un an întreg.
    • Să vedem un alt exemplu. Covoarele Rita, o companie veche și bine poziționată, nu au mult loc pentru creșterea pe piața actuală, astfel încât, în loc să își folosească utilitatea pentru a se extinde, își plătește bine investitorii. Să spunem că în trimestrul 1, covorașele lui Rita au plătit $ 1 / acțiune în dividende, în trimestrul 2, au plătit 0,75 $, în trimestrul 3 au plătit 1,50 $, iar în trimestrul 4 au plătit 1,75 $. Dacă vrem să găsim rata de plată a dividendelor pentru întregul an, vom folosi 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dolari pe acțiune.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 5
    2
    Ea determină profitul pe acțiune al societății pentru o perioadă care reprezintă coeficientul dintre profitul net și numărul de participații deținute de investitori sau cu alte cuvinte cuantumul de bani pe care l-ar primi fiecare investitor în cazul în care compania plătește ipotetic 100% din utilitatea sa în dividende. Aceste informații sunt de obicei incluse în contul de profit și pierdere al companiei.
  • Să spunem că Rugs Rugs are 100.000 de acțiuni deținute de investitori și că a făcut 800.000 de dolari în ultimul an de operațiuni. În acest caz, profitul pe acțiune ar fi de 800.000 / 100.000 = 8 dolari pe acțiune.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 6


    3
    Găsiți rata de plată a unei societăți prin împărțirea dividendului anual pe acțiune cu profitul net pe acțiune.
  • Pentru covoarele Rita, rata de plată a dividendelor poate fi găsită prin împărțirea 4/8 = 0,5 (sau 50%). Cu alte cuvinte, compania a plătit anul trecut jumătate din profitul net sub formă de dividende investitorilor săi.
  • Metoda 3
    Utilizați rate de plată a dividendelor

    Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 7
    1
    Rata de plată a dividendelor este considerată numai în dividendele obișnuite plătite investitorilor. Cu toate acestea, uneori, companiile oferă plăți de dividende la un moment dat tuturor (sau poate doar câtorva) investitorilor lor. Pentru a avea cele mai precise rate de plată, aceste dividende "speciale" nu ar trebui să fie incluse în calculul ratelor de plată. Prin urmare, formula modificată pentru calcularea ratei de plată a dividendelor în perioadele speciale este (total dividende - dividende speciale) / profit net.
    • De exemplu, dacă o companie plătește dividende trimestriale regulate în valoare totală de 1.000.000 de dolari pe an, dar și plătește un dividend special de 400.000 de dolari investitorilor săi după un câștig financiar neașteptat, am ignora acest dividend special în calcularea ratei de plată . Presupunând un profit net de 3.000.000 de dolari, rata de plată a dividendelor pentru această companie este (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0.334 (sau 33.4%).
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 8
    2
    Utilizați rate de plată a dividendelor pentru a compara investițiile. O modalitate prin care oamenii cu bani care doresc să investească să compare oportunitățile de investiții sunt prin analizarea istoricului ratelor de plată a dividendelor pe care fiecare oportunitate le-a avut. Investitorii consideră în general mărimea raportului (cu alte cuvinte, dacă compania plătește suficient sau puțin din profitul net pentru investitorii săi), precum și stabilitatea sa (cu alte cuvinte, cât de mare este variația ratei în timp). din anii). Ratele de plată diferite ale dividendelor sunt atractive pentru investitorii cu obiective diferite, dar, în general, atât ratele foarte scăzute, cât și cele foarte ridicate (precum și cele care variază foarte mult sau cele care scad în timp) sunt semne de investiții riscante.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 9
    3
    Alegeți tarife ridicate pentru o chestiune de venit stabil și scăzut pentru unul de potențial de creștere. Există un indiciu mai sus că există motive pentru care ratele ridicate și scăzute ar putea fi atractive pentru un investitor. Pentru cineva care caută o investiție sigură care poate furniza venituri stabile, rata mare de plată a dividendelor poate indica faptul că o companie a crescut într-un punct în care nu are nevoie să investească în sine, făcându-i o investiție sigură. Pe de altă parte, pentru cineva care dorește să profite de profit în speranța de a obține profituri mari pe termen lung, ratele reduse de plată pot indica faptul că o companie investește puternic în viitorul său. În cazul în care compania ajunge să aibă succes, acest tip de investiție se va dovedi a fi foarte profitabilă, dar acest lucru poate fi riscant, deoarece potențialul pe termen lung al unei companii este încă necunoscut.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 10
    4
    Feriți-vă de rate foarte mari de plată a dividendelor. O companie care plătește 100% sau chiar mai mult din profitul său net în dividende "poate" pare o investiție bună, însă în realitate aceasta este adesea văzută ca un semn că starea de sănătate financiară a unei companii este instabilă. O rată de plată de 100% sau mai mult înseamnă că o companie plătește mai mulți bani investitorilor săi decât cea care câștigă. Cu alte cuvinte, pierdeți bani prin plata investitorilor. Deoarece această practică este adesea nesustenabilă, acest lucru poate fi un semn că se înregistrează o reducere semnificativă a ratei de plată.
  • Cu toate acestea, există excepții de la această tendință. Firmele bine stabilite cu potențial ridicat de creștere pot uneori să ofere rate de plată peste 100%. De exemplu, în 2011 AT&T a plătit ceva de 1,75 USD în dividende per acțiune și a câștigat doar ceva de 0,77 USD pe acțiune, ceea ce înseamnă o rată de plată de peste 200%. Cu toate acestea, deoarece profiturile companiei în 2012 și 2013 au depășit cu mult 2 dolari pe acțiune, nesustenabilitatea pe termen scurt a plăților dividendelor nu a afectat perspectivele financiare pe termen lung ale companiei.
  • sfaturi

    avertismente

    • Nu confunda rata de plată cu randamentul dividendelor, care se calculează după cum urmează: randamentul dividendelor = dividendul pe acțiune / prețul de piață al acțiunii. Acesta poate fi, de asemenea, calculat cu rata de plată a profitului pe acțiune / prețul de piață.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit
    Cum puteți calcula rata pe oră de lucruCum puteți calcula rata pe oră de lucru
    Cum se calculează dividendeleCum se calculează dividendele
    Cum se calculează plata anuală a unui împrumutCum se calculează plata anuală a unui împrumut
    Cum se calculează plata unui cuponCum se calculează plata unui cupon
    Cum se calculează plata dobânzii la un bonusCum se calculează plata dobânzii la un bonus
    Cum se calculează perioada de colectare a conturilor de încasatCum se calculează perioada de colectare a conturilor de încasat
    Cum se calculează raportul preț-câștig (RPG)Cum se calculează raportul preț-câștig (RPG)
    Cum se calculează rentabilitatea financiară (RF)Cum se calculează rentabilitatea financiară (RF)
    Cum se calculează rata anuală de creștereCum se calculează rata anuală de creștere
    Cum se calculează rata anuală de creștere compusăCum se calculează rata anuală de creștere compusă
    » » Cum se calculează rata de plată a dividendelor

    © 2011—2020 ertare.com