Cum se calculează cota de piață

Cu analiștii într-o călătorie nesfârșită de depășire a pieței, am văzut crearea a zeci de moduri în care companiile sunt evaluate, cu noi metode emergente tot timpul. Adesea, acest lucru îi determină pe oameni să uite unele măsuri tradiționale care pot oferi detalii critice cu privire la puterea unei companii. "cota de piață" Acesta este unul din aceste instrumente și înțelegerea modului de calculare a acestuia vă poate ajuta să determinați puterea unei companii. Atunci când o aplici în mod corespunzător, aceasta poate lăsa o lumină valoroasă asupra viitoarelor perspective ale unei companii.

conținut

Pași
Partea 1calculați cota de piață
Partea 2Înțelegeți rolul cotei de piață
Partea 3Înțelegeți punctele forte și limitele cotei de piață

pași

Partea 1
Calculați cota de piață

Determinați perioada pe care doriți să o examinați pentru fiecare companie pe care o investigați. Pentru a vă asigura că faceți o comparație validă, trebuie să examinați vânzările într-o anumită perioadă de timp. Puteți examina vânzările în timpul trimestrului, anului sau câțiva ani.

Calculați venitul total al companiei (numit și vânzările totale). Toate societățile cotate la bursă trebuie să întocmească situațiile financiare anuale sau trimestriale. Aceste declarații vor include o evidență a tuturor vânzărilor societății și pot include, de asemenea, o explicație detaliată a vânzărilor unui anumit tip de produs sau serviciu, în cadrul notei de subsol a situațiilor financiare.

În cazul în care compania pe care o analizați vinde o gamă largă de produse și servicii, este posibil să nu fie util să examinăm împreună toate sursele veniturilor companiei. Căutați informații referitoare la vânzările unui anumit tip de produs sau serviciu.

Găsiți vânzările totale pe piață. Aceasta este suma totală a vânzărilor (sau a veniturilor) pe care o obține întreaga piață.

Valoarea totală a vânzărilor de pe piață poate fi găsită prin intermediul asociațiilor profesionale din industrie sau al rapoartelor de cercetare disponibile publicului. Pentru o taxă, companii precum NPD Group oferă informații specifice despre vânzări într-o varietate de sectoare de piață naționale și internaționale.

O altă alternativă este de a adăuga vânzările celor mai importante companii într-o anumită piață de produse sau servicii. În cazul în care câteva companii domină industria cu întreprinderile mici care realizează vânzări nesemnificative, cum ar fi cele mai importante companii de mașini sau de mașini, este nevoie de vânzările totale ale tuturor companiilor din industrie pentru a calcula vânzările totale ale acestora.

Împărțiți venitul total al companiei obiective între vânzările totale ale întregii piețe a industriei. Rezultatul acestei diviziuni este egal cu cota de piață specifică a companiei dvs. Deci, dacă o companie a produs 1 milion de dolari atunci când a vândut un anumit produs și toate companiile din industrie au vândut 15 milioane de dolari din aceasta, ați împărți 1 milion de dolari între 15 milioane de dolari pentru a stabili cota de piață. de piață a companiei.

Unii prefera ca cota de piață este reprezentat de procentul, în timp ce altele nu chiar simplifica cea mai mică fracțiune posibilă (de exemplu, lăsându-l ca 40 de milioane de $ / 115 milioane $). Forma pe care o preferați este irelevantă atâta timp cât înțelegeți cifra pe care o reprezintă.

Partea 2
Înțelegeți rolul cotei de piață

Înțelegeți strategia de piață a unei companii. Toate companiile își fac produsele și serviciile unice și le oferă la diferite niveluri de preț. Obiectivul său este de a capta clienții specifici care vor permite companiei să-și maximizeze profiturile. Cota mare de piață, măsurată în unități vândute sau în venituri totale, nu se corelează întotdeauna cu rentabilitatea ridicată. De exemplu, cota de piață a General Motors în 2011 a fost de 19,4%, mai mult de șase ori cota BMV de 2,82%. Câștigurile înregistrate de GM au înregistrat câștiguri de 9,2 miliarde de dolari, în timp ce BMV a înregistrat câștiguri de aproximativ 4,9 miliarde de euro (5,3 miliarde de dolari SUA) în aceeași perioadă. Indiferent dacă a fost măsurat prin vânzări unitare sau venituri totale, BMV a prezentat un grad mai mare de rentabilitate decât GM. Profitul pe unitate, nu doar pe cota de piață, este scopul majorității companiilor.

Definiți parametrii pieței. Companiile încearcă să capteze cota de piață cât mai mare posibil și compatibilă cu strategia lor. Pentru a utiliza din nou exemplul industriei auto, BMW știe că nu toți cumpărătorii de mașini sunt potențialii clienți. Este un producător de mașini de lux și mai puțin de 10% dintre cumpărătorii de mașini se află pe piața de mașini de lux. Vânzările de mașini de lux reprezintă o fracțiune din totalul de 12,7 miliarde de mașini achiziționate pe an în SUA. UU. BMV a vândut 247.907 de mașini în 2011, mai mult decât orice alt producător de mașini de lux, inclusiv liniile GM Cadillac și Buick.

Identificați clar segmentul de piață pe care încercați să îl investigați. Poate fi generală, concentrându-se pe vânzările totale sau limitându-se la produse și servicii specifice. Trebuie să definiți piața în termeni egali atunci când examinați vânzările fiecărei companii. În caz contrar, veți compara diferite elemente.

Identificați modificările cotei de piață an de an. Puteți compara performanța unei singure companii la an după an. O altă alternativă este că puteți compara toate companiile într-un spațiu competitiv. Modificările cotei de piață ar putea însemna că strategia companiei este eficientă (dacă crește cota de piață), este defectă (dacă cota de piață scade) sau că nu a fost aplicată în mod eficient. De exemplu, numărul de mașini BMW vândute și cota lor de piață a crescut de la anul 2010. Aceasta indică faptul că strategiile lor de stabilire a prețurilor și marketing au fost mai eficiente decât concurenții precum Lexus, Mercedes și Acura.

Partea 3
Înțelegeți punctele forte și limitele cotei de piață

Înțelegeți ce cote de piață se poate dovedi despre o afacere. Cota de piață nu este singurul instrument care vă spune tot ce trebuie să știți - dimpotrivă, este mai mult un instrument de cercetare inițial. Trebuie să înțelegeți atât punctele forte, cât și limitele acestui aspect ca indicator de valoare.

Cota de piață este un instrument bun de utilizat pentru a compara două sau mai multe companii similare care concurează între ele pe o piață. Deși nu este un concurs de popularitate, acesta demonstrează gradul în care un produs al companiei expiră (sau nu reușește să concureze) altora.
În consecință, cota de piață poate indica probabilitatea de creștere a unei companii. Dacă o companie pretinde că cota sa de piață a crescut timp de mai multe trimestre consecutive, ea și-a dat seama în mod clar cum să producă sau să comercializeze un produs foarte dorit. Companiile care își reduc cota de piață pot suferi altfel.

Înțelege limitele indicatorului de cotă de piață. După cum sa menționat mai sus, cota de piață este un instrument limitat care vă poate ajuta să dezvoltați o percepție inițială a unei companii. În sine, înseamnă puțin.

Veniturile totale, singurul factor utilizat pentru determinarea cotei de piață, oferă puține informații despre rentabilitatea unei companii. Dacă o companie deține o parte mai mare a pieței, dar generează profituri substanțial mai mici (venituri minus cheltuieli) decât un altul, cota de piață devine un indicator mult mai puțin semnificativ al succesului actual sau viitor.

Cota de piață poate indica mai multe despre piață decât despre compania pe care o evaluați. Unele piețe au fost dominate în mod sistematic de un singur grup sau de un grup restrâns de companii și sa produs o schimbare care nu a fost observată de mulți ani. Poate fi aproape imposibil ca alte companii să spargă puterea unui monopol consolidat, deci o analiză a cotei de piață nu va face decât să dovedească acest lucru. Cu toate acestea, întreprinderile mici pot face încă un loc de succes și profitabilitatea este încă posibilă.

Gândiți-vă la modul în care cota de piață ar trebui să vă contureze strategia de investiții. Gradul în care o companie conduce sau se luptă pe piața sa ar trebui să afecteze modul în care o percepeți.

Poate că societățile care nu prezintă o creștere a cotei de piață în ani nu sunt o investiție bună.

Companiile cu o cotă de piață în creștere sunt cele care nu ar trebui să fie pierdute din vedere. Cu excepția cazului în care sunt gestionate defectuos și neprofitabile (care pot fi, de asemenea, determinate prin analizarea tuturor documentelor financiare emise în mod public de o societate cotată la bursă), este probabil ca valoarea companiei să crească.

Companiile care arată o scădere a cotei de piață se pot strădui să-și facă drumul. Nu este singurul factor care trebuie examinat pentru a determina acest lucru, dar trebuie să evitați această companie dacă profiturile dvs. au scăzut și nu vă oferă în curând produse sau servicii noi.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit