Cum se calculează plata dobânzii la un bonus

Puteți cumpăra obligațiuni fie de la o agenție guvernamentală, fie de la o companie privată. Prin această achiziție, ceea ce faceți este să împrumutați bani entității care emite bonusul. Acești bani sunt cunoscuți sub numele de "principal" din voucher și vi se va restitui după un anumit număr de luni sau ani, la data expirării voucherului. Entitatea care emite obligațiunea va efectua plăți periodice ale dobânzii către deținătorul de obligațiuni până la data expirării, în afară de returnarea sumei principalului. Pentru a afla cât va fi plătită în interes, fie anual, fie semestrial sau lunar, trebuie să puteți calcula plățile de dobânzi aferente obligațiunilor.

conținut

Pași
Partea 1Înțelegeți plățile unui bonus
Partea 2calculați plata dobânzii la un bonus
Sfaturi
Avertismente
Lucruri de care ai nevoie

pași

Partea 1
Înțelegeți plățile unui bonus

Știți ce este un bonus. Când cumpărați o obligațiune, o puteți considera ca o achiziție de datorii sau, cu alte cuvinte, un împrumut de bani unei companii. În sine, bonusul reprezintă doar această datorie. Bonusul vă dă dreptul să primiți plăți de dobânzi la intervale fixe pe o anumită perioadă de timp, ca și în cazul altor împrumuturi. La sfârșitul acestei perioade, suma inițială va fi returnată.

Companiile și guvernele utilizează obligațiunile pentru a obține bani cu care pot finanța proiecte sau operațiunile zilnice. Uneori, poate fi atractivă emiterea de obligațiuni direct investitorilor care solicită un împrumut de la o bancă, deoarece obligațiunile oferă rate de dobândă mai mici și nu au atâtea restricții ca și împrumuturile bancare.

Aflați terminologia de calcul a plăților de dobânzi pentru o obligațiune. Lumea obligațiunilor are o terminologie proprie și este necesar să înțelegem acești termeni nu doar pentru a putea investi în mod corespunzător în obligațiuni, ci și pentru a calcula plățile de dobânzi pe o obligațiune.

Valoare nominală (sau paritate)Puteți considera valoarea nominală a unei obligațiuni drept cea principală - adică suma de bani pe care o împrumutați inițial și care va fi returnată la sfârșitul termenului de obligațiuni.

maturitate: acest termen este utilizat pentru a indica sfârșitul termenului obligațiunii și reprezintă data la care principalul va fi returnat investitorului. Cunoașterea maturității unei obligațiuni vă permite să înțelegeți durata termenului de obligațiuni. De exemplu, unele obligațiuni durează 10 ani, în timp ce altele durează doar 1 an, iar unele pot dura până la 40 de ani.

cupon: Puteți considera cuponul drept plată a dobânzii pentru o obligațiune, care este de obicei exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii. De exemplu, puteți avea un bonus de o valoare nominală de $ 1000 cu un cupon de 5%, caz în care cuponul ar avea o valoare de 50 $ (0,05 înmulțită cu 1000 $). Trebuie să vă amintiți că cuponul este întotdeauna o sumă anuală.

Învață să distingi între performanță și cuponul unui bonus. Pentru a evita confuzia în calcularea plăților de dobânzi, trebuie să puteți diferenția între randamentul și plata cuponului unei obligațiuni.

Uneori, veți vedea că un bonus are atât performanță, cât și un cupon. De exemplu, randamentul ar putea fi de 10%, iar cuponul de 5%.

Acest lucru se datorează faptului că valoarea obligațiunii se poate schimba în timp, iar randamentul corespunde cu plata anuală a cuponului de vouchere ca procent din valoarea curentă. Uneori, prețurile obligațiunilor fluctuează, astfel încât prețul obligațiunii se poate modifica în raport cu valoarea nominală.

De exemplu, imaginați-vă că ați achiziționat o obligațiune cu o valoare nominală de 1000 USD care plătește un cupon de 5% sau 50 de dolari pe an. Apoi, imaginați-vă că, din cauza unei modificări a ratelor dobânzilor de pe piață, prețul obligațiunilor a scăzut la 500 de dolari în primul an. Acum, randamentul ar fi de 10%. Randamentul unei obligațiuni reprezintă plata cuponului ca procent din valoarea sa curentă, astfel încât cuponul (50 $) ar fi de 10% din valoarea curentă (500 $). Randamentul procentual crește odată cu scăderea prețului obligațiunilor.

Prețurile de piață ale obligațiunilor se modifică din cauza fluctuațiilor pieței. De exemplu, dacă ratele dobânzilor pe termen lung cresc la mai mult de 5% (care este și rata de cupon) la momentul cumpărării obligațiunii, prețul de piață al unui bonus de 1000 $ va scădea la 500 $. Cuponul de voucher valorează doar 50 de dolari, astfel încât prețul pieței trebuie să scadă până la 500 de dolari atunci când rata dobânzii este de 10% pentru ca bonusul să poată fi comercializat.

Acest lucru poate părea complex, dar nu trebuie să vă faceți griji, deoarece atunci când calculați rata dobânzii unei obligațiuni, trebuie să vă concentrați doar asupra cuponului. Dacă vă uitați la ambele exemple anterioare, plata a rămas aceeași, indiferent de schimbarea procentelor.

Rețineți că, dacă păstrați bonusul până la data expirării, fără a-l vinde, principalul va fi returnat indiferent de fluctuațiile prețului obligațiunii în perioada respectivă.

Partea 2
Calculați plata dobânzii la un bonus

Acordați atenție valorii nominale a obligațiunii. Adesea, acesta va fi de 1000 $ sau un multiplu din această sumă. Din nou, valoarea nominală este principalul care va fi returnat la data scadenței obligațiunilor.

Imaginați-vă că valoarea nominală a obligațiunii în acest caz este de $ 1000, ceea ce înseamnă că "ai împrumutat" $ 1000 și trebuie să primiți 1000 $ în ziua expirării obligațiunilor.

Aflați ce rata de "cupon" (dobânda) dobânzii la emitere. Această rată va apărea pe documentația bonus și poate fi numită și rată nominală sau contractuală a dobânzii.

La emiterea obligațiunii, sa stabilit o rată a cuponului care va rămâne intactă și va fi utilizată pentru a determina plata dobânzilor până la scadența obligațiunilor.

În acest caz, presupuneți că cuponul este de 5%.

Înmulțește valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii cuponului. Multiplică valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii cuponului pentru a determina valoarea anuală a acestei rate ale dobânzii.

De exemplu, dacă aveți o legătură a cărei valoare nominală este de $ 1000 și a cărei rată a dobânzii este de 5%, 5% se poate multiplica $ 1000 obține suma exactă de bani primiți în fiecare an.

Nu uitați să convertiți procentajul la un număr zecimal prin înmulțirea acestuia cu un număr. De exemplu, 5% ar deveni 0,05.

1000 $ înmulțit cu 0,05 ar fi egal cu 50 $, deci aceasta va fi plata anuală a dobânzii.

Calculați suma fiecărei plăți bonus. În general, dobânda este plătită de două ori pe an.

Veți primi aceste informații atunci când cumpărați voucherul.

În cazul obligațiunilor care plătesc dobândă de două ori pe an, plata anuală este împărțită în două. Prin urmare, la fiecare șase luni veți primi o plată de 25 USD.

Calculați dobânda lunară. În cazul în care obligațiunea plătește dobândă lunar, trebuie să utilizați aceeași abordare pe care ați utilizat-o în etapele anterioare. Cu toate acestea, suma de 50 de dolari va fi împărțită la 12, deoarece în fiecare an are 12 luni.

În acest caz, împărțirea a 50 de dolari pe 12 vă oferă 4.16 dolari. Aceasta înseamnă că, în fiecare lună, veți primi o plată de 4,16 USD.

Puteți câștiga numai dobânzile în zilele în care sunteți un deținător de obligațiuni. Prin urmare, dacă cumpărați o obligațiune între fiecare plată a dobânzii, dobânda datorată titularului anterior pentru zilele în care ați deținut obligațiunea va fi inclusă în prețul de piață.

sfaturi

Achiziționarea de obligațiuni are avantajul de a vă oferi un flux regulat de venit care este acumulat lunar și plătit, de obicei, semestrial.
Valoarea unei obligațiuni poate fi afectată de factori economici, inclusiv ratele dobânzii predominante pe piața obligațiunilor, inflația și riscul perceput asociat cu emiterea legătura instituției. De exemplu, în cazul în care o companie are probleme financiare sau este considerat un risc financiar, cumpărarea obligațiunilor sale ar putea fi considerată o investiție mai riscante și pentru a atrage cumpărători, este necesară o rată mai mare interes.
Există trei categorii principale de obligațiuni în funcție de datele lor de expirare. Obligațiunile pe termen scurt cu scadența într-un an sau mai puțin, obligațiunile pe termen mediu cu scadența într-o perioadă de 2 până la 10 ani și obligațiunile pe termen lung cu o maturitate mai mare de 10 ani. Obligațiunile a căror scadență sunt cele mai îndepărtate, de obicei, au rate ale dobânzii mai mari.

avertismente

Rețineți că este posibil ca o obligațiune să fie retrasă înainte de data scadenței, care apare de obicei atunci când ratele dobânzii curente sunt mai mici decât ratele predominante la momentul emiterii obligațiunilor. Este posibil ca societatea care a emis-o să decidă să amortizeze obligațiunea curentă și să emită un nou la această rată mai mică. În acest fel, puteți economisi bani pe plățile de dobânzi. Acest lucru poate interfera cu planurile deținătorului de obligațiuni în ceea ce privește fluxul de numerar și poate reduce adesea veniturile acestora.